——基于行為金融視角的實證研究
摘要:文章基于行為金融分析框架，構(gòu)造風(fēng)險認(rèn)知、風(fēng)險管理、保險認(rèn)知、保險負(fù)擔(dān)、農(nóng)業(yè)情感五類行為變量，利用湖北省351戶微觀調(diào)研數(shù)據(jù)檢驗農(nóng)戶天氣指數(shù)保險決策的影響因素。結(jié)果表明：獲得無償現(xiàn)金援助機會、家庭勞動力比重及土壤灌溉條件等風(fēng)險認(rèn)知和管理因素是影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求的最主要因素，農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險決策顯著受到慈善困境效應(yīng)的影響。進(jìn)一步通過專家咨詢法和層次分析法對五類因素進(jìn)行排序，其影響程度依次為風(fēng)險管理、風(fēng)險認(rèn)知、保險負(fù)擔(dān)、保險認(rèn)知和農(nóng)業(yè)情感。優(yōu)化農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險決策過程，促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險市場供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要求在增強農(nóng)戶農(nóng)險支付能力的同時，注重農(nóng)戶農(nóng)業(yè)風(fēng)險的認(rèn)知及管理；同時，亦要有效提升農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險認(rèn)知和農(nóng)業(yè)情感投入。
關(guān)鍵詞:風(fēng)險認(rèn)知；風(fēng)險管理；天氣指數(shù)保險；投保意愿；行為金融
一、引言
2017年中央一號文件聚焦農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，農(nóng)業(yè)保險作為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有機構(gòu)成部分，也在文件中得到反映，“持續(xù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)保險擴(kuò)面、增品、提標(biāo)，開發(fā)滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體需求的保險產(chǎn)品”。農(nóng)業(yè)保險雖然以供給為著力點，但應(yīng)立足于“農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體需求”。因此，提升農(nóng)業(yè)保險供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求有深入認(rèn)知，特別是要把握農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險決策的行為過程。另一方面，“行為金融理論”因?qū)⑿袨樾睦硪蛩丶{入行為人的決策考量，對金融決策過程刻畫更為有效，行為結(jié)果也更加貼近現(xiàn)實，因而在20世紀(jì)80年代開始廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域。然而國內(nèi)學(xué)者對于行為金融的研究起步較晚，農(nóng)業(yè)保險領(lǐng)域的行為金融研究更是鮮有涉及，因此，本文嘗試從行為金融視角探討農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險的需求。
在挑選分析標(biāo)的時，本文選擇天氣指數(shù)保險來測度。首先，天氣指數(shù)保險以氣象指標(biāo)為理賠依據(jù)，可有效降低被保險人的道德風(fēng)險，在道德風(fēng)險無法有效量化時，規(guī)避該因素對農(nóng)戶保險決策的影響，提高模型擬合優(yōu)度；其次，相較于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險，由于天氣指數(shù)保險機制的復(fù)雜性，農(nóng)戶對該險種的認(rèn)知會強化其農(nóng)業(yè)保險決策過程，因而后文中“保險認(rèn)知”變量的構(gòu)造會提升模型的擬合效果。同時，選擇特定的天氣指數(shù)保險品種——雙低油菜天氣指數(shù)保險；特定的調(diào)研對象——長江流域經(jīng)濟(jì)帶的湖北省油菜種植戶。一是基于特定的區(qū)位優(yōu)勢，長江流域是我國冬油菜主產(chǎn)區(qū)，種植面積和總產(chǎn)量占全國90%，也是世界最大的雙低油菜產(chǎn)區(qū)；二是基于政策的導(dǎo)向性，農(nóng)業(yè)部2003年發(fā)布的《“雙低”油菜優(yōu)勢區(qū)域發(fā)展規(guī)劃（2003—2007）》、2008年發(fā)布的《全國優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品區(qū)域布局規(guī)劃（2008—2015）》，以及國務(wù)院2010年印發(fā)的《全國主體功能區(qū)規(guī)劃》奠定了長江流域雙低油菜主產(chǎn)業(yè)帶的地位。因而，基于雙低油菜天氣指數(shù)保險的研究結(jié)論具有更深刻的現(xiàn)實指導(dǎo)意義。
對天氣指數(shù)保險有效需求的研究，國外學(xué)者多以logistic模型和二階段估計法為主。Hill 發(fā)現(xiàn)教育程度、財富水平、是否集體投保會顯著影響農(nóng)戶農(nóng)險意愿。Akter指出性別也是農(nóng)戶天氣指數(shù)保險偏好的主要因素。其他以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險為對象的研究中，Sherrick研究發(fā)現(xiàn)風(fēng)險感知因素是影響農(nóng)戶保險決策的最主要因素，此外，戶主的年齡、農(nóng)場的杠桿水平及風(fēng)險管理也對農(nóng)戶的保險決策產(chǎn)生影響。我國天氣指數(shù)保險自2007年首次在上海試點以來，也積累了一定的研究成果。程靜和陶建平發(fā)現(xiàn)人力資本投資、農(nóng)戶收入水平、天氣指數(shù)保險認(rèn)知等因素會影響到農(nóng)戶天氣指數(shù)保險需求。宋博發(fā)現(xiàn)除農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險認(rèn)知度及農(nóng)戶收入結(jié)構(gòu)外，氣象站距離也會顯著影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險支付意愿。孫香玉則發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險購買經(jīng)驗的增加可以提高新型天氣指數(shù)保險的購買意愿。
上述研究主要建立在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)上，而國外行為金融學(xué)在保險上的研究可追溯到二十世紀(jì)七十年代，起初是對傳統(tǒng)保險理論的初步探討，隨后則試圖對保險市場的“異象”進(jìn)行解釋。心理賬戶可以用來解釋中等收入群體保險需求不足現(xiàn)象，由于要將收入分配給不同的心理賬戶，當(dāng)存在資金約束時，各個保險賬戶能夠分得的資金很少；可得性偏差會導(dǎo)致行為人錯估風(fēng)險發(fā)生的概率，從而對保險的需求造成影響；情感因素同樣是保險決策的重要影響因素，投保人對保險標(biāo)的的情感越深，購買保險的意愿越強烈，風(fēng)險事故后索賠的積極性也越高。而行為金融理論應(yīng)用于農(nóng)業(yè)保險市場的研究則相對較少。國內(nèi)學(xué)者對行為金融的研究起步較晚，研究大多集中于投資者資本市場投資決策上，對保險的研究相對較少，對農(nóng)業(yè)保險的研究更是不足。
本文基于已有的研究成果，將風(fēng)險認(rèn)知、風(fēng)險管理，及傳統(tǒng)的變量如農(nóng)戶收入水平、農(nóng)業(yè)保險的認(rèn)知等因素，統(tǒng)一納入行為金融理論框架中，探討農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險的行為決策過程，以期厘清行為變量的作用機理，據(jù)此提出具有針對性的政策建議，以更為有效地促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。
二、行為金融理論分析框架
行為金融的分析框架始于Kahneman 和 Tversky提出的前景理論。作為一套運用于經(jīng)濟(jì)學(xué)最成功的心理學(xué)理論，前景理論發(fā)展了一套數(shù)學(xué)化的方法將心理學(xué)結(jié)合進(jìn)來，以描述經(jīng)濟(jì)學(xué)中最基本的偏好選擇問題。保險作為一種風(fēng)險管理工具，是被保險人處理不確定性的一種行為選擇。農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)行為亦面臨不確定性，農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險行為是農(nóng)戶風(fēng)險感知、風(fēng)險管理、保險認(rèn)知、保險負(fù)擔(dān)的綜合結(jié)果。
首先，農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險決策過程始于農(nóng)戶的風(fēng)險感知。感知到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)可能遭受自然災(zāi)害的危害，農(nóng)戶才會作出反應(yīng)。閾值選擇模型揭示了農(nóng)戶在認(rèn)知約束、時間和資源約束下，依靠經(jīng)驗法則以實現(xiàn)次優(yōu)選擇。當(dāng)農(nóng)戶感知風(fēng)險概率低于某一特定水平時，農(nóng)戶會自動忽視這類風(fēng)險而不采取任何保險行為；當(dāng)感知風(fēng)險概率超出閾值水平時，農(nóng)戶會采取措施對風(fēng)險進(jìn)行管理。
其次，農(nóng)戶風(fēng)險管理措施多樣，除正式的風(fēng)險分擔(dān)機制，即保險外，農(nóng)戶還可借助傳統(tǒng)的非正式的風(fēng)險分擔(dān)機制，如家庭自救、集體互助、政府和社會救助等。慈善的困境揭示了政府和社會的災(zāi)害救助會在一定程度上削弱農(nóng)戶投保農(nóng)業(yè)保險的動機。在考慮農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求時，需將該因素納入考慮范圍。
再次，農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)保險有良好的認(rèn)知是農(nóng)戶投保的先決條件。農(nóng)戶獲取保險信息的渠道多樣，媒體、保險公司或政府的宣傳等常規(guī)渠道讓農(nóng)戶知悉農(nóng)業(yè)保險。但當(dāng)保險信息獲取成本較高時，一種降低交易費用的方式是依靠親朋鄰里，或者簡單模仿其他農(nóng)戶的保險行為。同時，作為一種現(xiàn)代化的風(fēng)險分散工具，保險條款的冗長和晦澀難懂也在一定程度上影響農(nóng)戶保險的認(rèn)知。因此，農(nóng)戶教育水平的高低也會影響其投保行為。
最后，收入因素可能是影響農(nóng)戶投保的最主要因素。當(dāng)農(nóng)戶受到收入或可支配收入的約束，同時無法便利地通過金融市場融資時，農(nóng)戶的投保意愿會降低。且預(yù)算約束并不局限于收入，心理賬戶同樣制約農(nóng)戶保險行為。當(dāng)農(nóng)戶分配到“預(yù)防性支出”心理賬戶資金受限時，各險種（如家庭財產(chǎn)險、機動車險、壽險、醫(yī)療保險等）可能在資金使用上形成競爭。此時，由于保險預(yù)算的緊張，農(nóng)戶可能不會投保農(nóng)業(yè)保險。
此外，情感因素也會影響個體的保險決策行為，行為人對保險標(biāo)的的情感越強烈，一方面，在保險金額固定的情況下，行為人愿意為此支付更高的保費；另一方面，風(fēng)險事故發(fā)生后，行為人也愿意為獲得固定數(shù)額的賠償而提出理賠。農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)保險行為亦受到情感因素的影響，此處，“情感”主要指農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的情感。
綜上，在分析農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求的影響因素時，可依據(jù)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險的行為過程，將影響因素歸集為五類：風(fēng)險認(rèn)知、風(fēng)險管理、保險認(rèn)知、保險負(fù)擔(dān)和農(nóng)業(yè)情感（見圖1）。文中的實證部分以此為基礎(chǔ)，通過構(gòu)造具體指標(biāo)，探討農(nóng)戶保險決策影響因素，并具體比較五類變量的影響程度。
三、模型設(shè)計、指標(biāo)設(shè)計和基本假設(shè)
（一）模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來源
本文的研究基于微觀調(diào)研數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上。由于雙低油菜天氣指數(shù)保險市場為假想市場，在量化雙低油菜種植農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求時，可采用支付意愿（WTP）和投保意愿（WTI）兩種方法。由于無法找到標(biāo)的市場，湖北省油菜天氣指數(shù)保險產(chǎn)品尚未推出，試點的水稻氣象指數(shù)保險中，水稻與油菜生理機制的巨大差異使得水稻氣象指數(shù)保險的保險費率無法作為雙低油菜天氣指數(shù)保險費率的參考，選用支付意愿法（WTP）會使農(nóng)險需求測算偏差大，因而選取投保意愿法（WTI）來測度農(nóng)戶雙低油菜天氣指數(shù)保險的需求，在簡化模型的同時，提升整體擬合精度。
選取農(nóng)戶投保意愿為因變量，愿意投保取值為“1”，不愿意投保取值為“0”。因變量為典型的二元變量，采用Logistic回歸模型擬合。自變量則選取農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求的相關(guān)行為因素，構(gòu)建如下回歸模型：
調(diào)研數(shù)據(jù)均來源于2015年課題組對湖北省孝感、荊州、黃岡、武漢、襄陽、宜昌六市雙低油菜種植農(nóng)戶的調(diào)查。問卷的設(shè)計以行為金融為依托，農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險消費決策過程為指導(dǎo)。
為保證調(diào)研數(shù)據(jù)的質(zhì)量，調(diào)研過程緊湊且邏輯嚴(yán)密。首先，對調(diào)研人員進(jìn)行培訓(xùn)，以避免調(diào)研過程中調(diào)研人員主觀引導(dǎo)使得調(diào)研結(jié)果有偏；其次，選取少量樣本進(jìn)行預(yù)調(diào)查，從中發(fā)現(xiàn)問卷設(shè)計的不足以整理出最佳的調(diào)研方案；再次，進(jìn)行正式的大規(guī)模調(diào)查，并在調(diào)研結(jié)束之后將數(shù)據(jù)輸入計算機；最后，對錄入的數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)值檢驗和邏輯檢驗，以保證數(shù)據(jù)的有效性。
本次調(diào)查共發(fā)放400份問卷，回收376份問卷，回收率為94%。其中有效問卷351份，有效率達(dá)93.4%。
（二）指標(biāo)設(shè)計、賦值與基本假設(shè)
基于農(nóng)戶雙低油菜天氣指數(shù)保險決策過程分析框架，本文采用風(fēng)險認(rèn)知、風(fēng)險管理、保險認(rèn)知、保險負(fù)擔(dān)、農(nóng)業(yè)情感五類變量來表征農(nóng)戶雙低油菜天氣指數(shù)保險決策過程的影響因素。具體來講，各個變量指標(biāo)體系設(shè)計如下：
1.風(fēng)險認(rèn)知變量。選取耕地面積、耕地質(zhì)量和土壤灌溉條件反映該變量。通常耕地面積越多的農(nóng)戶其風(fēng)險意識越強，因此規(guī)模大戶對農(nóng)業(yè)保險的接受度更高；耕地質(zhì)量在一定程度上反映了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效率，通常質(zhì)量越高的農(nóng)地對自然風(fēng)險的抵御性越強，農(nóng)戶的風(fēng)險意識越淡薄；同理，土壤灌溉條件越好的農(nóng)地抵御自然風(fēng)險的能力也越強。這三個指標(biāo)中，耕地面積為連續(xù)變量，耕地質(zhì)量和土壤灌溉條件為分類變量。耕地面積對農(nóng)戶天氣指數(shù)保險投保意愿的作用方向為正，耕地質(zhì)量和土地灌溉面積作用方向為負(fù)。
2.風(fēng)險管理變量。選取家庭勞動力比重、獲得無償現(xiàn)金援助機會和社會關(guān)系網(wǎng)規(guī)模來表征。假定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗和風(fēng)險管理能力可以累加，家庭勞動力比重越高的農(nóng)戶其風(fēng)險管理能力越強；政府補貼和社會救助在一定程度上會導(dǎo)致農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的道德行為風(fēng)險，即農(nóng)戶依賴救助而減少了對防災(zāi)防損的投資，通常，獲得無償現(xiàn)金援助機會越大，農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險的投保意愿越低；同樣，農(nóng)戶還可借助社會關(guān)系網(wǎng)來應(yīng)對自然災(zāi)害等突發(fā)事件，即社會關(guān)系網(wǎng)規(guī)模越大的農(nóng)戶風(fēng)險管理能力越強。三個指標(biāo)中，家庭勞動力比重取值在0~1之間，社會關(guān)系網(wǎng)規(guī)模則為連續(xù)變量。家庭勞動力比重、獲得無償現(xiàn)金援助機會和社會關(guān)系網(wǎng)規(guī)模對農(nóng)戶天氣指數(shù)保險投保意愿的作用方向均為負(fù)。
3.保險認(rèn)知變量。選取成年勞動力受教育程度、家庭成員是否有村干部和親戚中有無鄉(xiāng)鎮(zhèn)干部反映該變量。教育程度越高的農(nóng)戶對保險的認(rèn)知越強，也更愿意接受和嘗試新事物；農(nóng)業(yè)保險的推廣離不開地方政府的支持，因而村干部和鄉(xiāng)鎮(zhèn)干部是農(nóng)戶了解和認(rèn)知農(nóng)業(yè)保險的主要媒介。三個指標(biāo)均為分類變量。成年勞動力受教育程度、家庭成員是否有村干部和親戚中有無鄉(xiāng)鎮(zhèn)干部對農(nóng)戶天氣指數(shù)保險投保意愿的作用方向均為正。
4.保險負(fù)擔(dān)變量。選取農(nóng)村人均家庭年收入和從銀行獲得貸款的機會來表征。收入水平是衡量農(nóng)戶購買力的最直接指標(biāo)，將農(nóng)業(yè)保險視作一種消費品，農(nóng)戶家庭年收入越高，其農(nóng)業(yè)保險的消費意愿越強；從銀行獲得貸款的機會反映了農(nóng)戶的潛在購買力，大多數(shù)非生活必需品的消費借助于信貸，因此理論上農(nóng)戶從銀行獲得貸款的機會越高，其農(nóng)險投保意愿越強。兩個變量中家庭年收入為連續(xù)變量，從銀行獲得貸款的機會為分類變量。農(nóng)村人均家庭年收入和從銀行獲得貸款的機會對農(nóng)戶天氣指數(shù)保險投保意愿的作用方向均為正。
5.農(nóng)業(yè)情感變量。選取農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)技能、耐用消費品數(shù)量、家庭住房情況來反映該變量。家庭經(jīng)營收入是農(nóng)村居民家庭收入來源之一，當(dāng)農(nóng)戶存在其他非農(nóng)就業(yè)技能時，農(nóng)戶為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投保農(nóng)業(yè)險的意愿會降低；此外，當(dāng)農(nóng)戶財產(chǎn)險心理賬戶資金有限時，分配到耐用消費品和房產(chǎn)及農(nóng)產(chǎn)的資金會形成行為競用。因而，農(nóng)戶耐用消費品和房產(chǎn)越多，投保農(nóng)業(yè)保險的意愿會越弱。三個指標(biāo)中，耐用消費品數(shù)量為連續(xù)變量，農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)技能和家庭住房面積為分類變量。農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)技能、耐用消費品數(shù)量和家庭住房面積對農(nóng)戶天氣指數(shù)保險投保意愿的作用方向均為負(fù)。
指標(biāo)設(shè)計和賦值見表1，模型的基本假設(shè)見表2中“基本假設(shè)”一欄。
（三）描述性統(tǒng)計
指標(biāo)體系的描述性統(tǒng)計見表2。其中，耕地面積取值位于2~30畝之間，社會關(guān)系網(wǎng)規(guī)模取值位于0~15人之間，農(nóng)村人均家庭年收入取值位于3000~150000元之間，耐用消費品數(shù)量取值位于2~7件之間。其他指標(biāo)均值均位于0~1之間。
四、實證分析及結(jié)果
（一）回歸結(jié)果
模型回歸結(jié)果見表3。由表3可知，除耕地質(zhì)量、從銀行獲得貸款機會及家庭住房面積未通過顯著性檢驗外，其他指標(biāo)均對農(nóng)戶投保意愿有顯著性影響。其中，除耐用消費品數(shù)量的結(jié)果與基本假設(shè)不一致外，其他指標(biāo)均與基本假設(shè)保持一致。
對農(nóng)戶雙低油菜天氣指數(shù)保險投保意愿影響程度較高的指標(biāo)依次為：獲得無償現(xiàn)金援助的機會（-15.8055）、家庭勞動力比重（-12.7733）、土壤灌溉條件（-12.1523），當(dāng)這些變量取值由0到1變動時，農(nóng)戶投保意愿將極大幅度降低。然而農(nóng)村家庭年收入雖對投保意愿影響顯著，但其發(fā)生比率僅為1.001，表明農(nóng)村家庭年收入每增加1個單位，農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險的投保意愿僅增加0.001倍。其他指標(biāo)的影響程度居于二者之間。
（二）結(jié)果解析
耕地質(zhì)量對農(nóng)戶天氣指數(shù)保險投保意愿不顯著，表明耕地質(zhì)量不是農(nóng)戶農(nóng)險需求的主要影響因素。另一種可能的解釋是耕地質(zhì)量雖然影響農(nóng)戶的風(fēng)險認(rèn)知，但一方面耕地質(zhì)量高的土地，農(nóng)戶感知風(fēng)險的概率越低；另一方面，耕地質(zhì)量高的土地，農(nóng)戶的期望收益也越高，因而在一定程度上增強了農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險的支付能力，兩者的作用在一定程度上相互抵消了。
從銀行獲得貸款的機會對農(nóng)戶天氣指數(shù)保險投保意愿不顯著，一種可能的解釋是良好的銀行貸款資源在增加農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險潛在購買力的同時，也消除了農(nóng)戶為防御自然風(fēng)險所做的努力，因為即便在自然災(zāi)害發(fā)生之后，農(nóng)戶也可通過銀行貸款來維持生計。兩者的作用力相反，對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求的影響取決于誰的作用力更強。
家庭住房面積對農(nóng)戶天氣指數(shù)保險投保意愿影響也不顯著，一種可能的解釋是家庭住房作為不動產(chǎn)，對其的保障在一定程度上會與農(nóng)險資金形成競用；另一方面，家庭住房面積越大的農(nóng)戶家庭財富越多，其家庭購買力越強。二者作用相反，對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求的影響也取決于替代效應(yīng)和收入效應(yīng)誰高。
耐用消費品數(shù)量對農(nóng)戶農(nóng)險需求的作用與假說不一致，一種可能的解釋是耐用消費品作為財產(chǎn)性資產(chǎn)，對其的保障與農(nóng)險資金形成競用。但更為重要的是，家庭耐用消費品在一定程度上為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供了便利，在提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力的同時，也間接促進(jìn)了農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)保險意愿。因此，家庭耐用消費品數(shù)量對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險投保意愿影響為正。
其他指標(biāo)對農(nóng)戶雙低油菜天氣指數(shù)保險投保意愿影響顯著且與假說一致。由回歸系數(shù)可以看出，影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求的最主要因素為風(fēng)險管理因素，其次是風(fēng)險認(rèn)知因素，而一般文獻(xiàn)中反復(fù)強調(diào)的保險負(fù)擔(dān)因素影響則相對較低。在調(diào)研中也發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶對每畝0~25%的保費支付呈一定的開放態(tài)度，單純保費的提升并不會顯著惡化農(nóng)戶的福利水平。但農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險的消費合理化需滿足一定的先決條件，如農(nóng)戶對風(fēng)險有良好的認(rèn)知且風(fēng)險超過農(nóng)戶的風(fēng)險管理能力等。上述五類變量對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求影響程度還需進(jìn)一步考察。
（三）影響因素的再處理和行為變量的比較
由于五類變量中指標(biāo)體系的設(shè)計在量綱、數(shù)量及符號的不一致導(dǎo)致無法直接比較五類變量的影響程度，因此有必要對指標(biāo)體系和原始數(shù)據(jù)進(jìn)行再處理。
按如下步驟對指標(biāo)體系和原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理：
首先，剔除掉回歸中不顯著的3個指標(biāo)，只保留原指標(biāo)中的11個；
其次，為消除量綱及保證指標(biāo)具有直接可比性，對指標(biāo)耕地面積（CA）、社會關(guān)系網(wǎng)規(guī)模（SN）、農(nóng)村家庭年收入（AHI）和耐用消費品數(shù)量（CD）進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，采用如下極差標(biāo)準(zhǔn)化方法：Xij=(xij-minxj)/(maxxj-minxj)；
最后，為保證同一變量內(nèi)的指標(biāo)效果可以累加，對風(fēng)險認(rèn)知變量中的土地灌溉條件（IC）和農(nóng)業(yè)情感變量中的農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)技能（NAS）指標(biāo)值作反向處理，公式為Xij=1-xij。
為考察五類變量對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求影響及影響程度大小，需對五類變量的指標(biāo)體系進(jìn)行整合。采用專家咨詢法和層次分析法對處理后的五類行為變量、11個指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)。具體步驟如下：選取15位農(nóng)業(yè)保險專家，其中農(nóng)業(yè)保險研究人員、農(nóng)業(yè)保險從業(yè)人員、農(nóng)業(yè)保險消費大戶各5人；設(shè)計問卷請專家為各個指標(biāo)的重要性程度進(jìn)行打分，取值在0~1之間；采用層次分析法，對問卷獲得的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)構(gòu)造判斷矩陣，得出二級指標(biāo)的權(quán)重如表4。
由于五類變量均處于同一數(shù)量級水平，可對五類變量對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求的影響程度進(jìn)行直接比較。由回歸結(jié)果可知，風(fēng)險管理因素是影響農(nóng)戶農(nóng)險需求的最主要因素。當(dāng)農(nóng)戶風(fēng)險管理水平向1迫近時，農(nóng)戶農(nóng)險投保意愿會顯著降低。其次是風(fēng)險認(rèn)知因素，當(dāng)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)風(fēng)險感知水平緩慢提升時，農(nóng)戶農(nóng)險投保意愿會顯著提升。第三位因素為保險負(fù)擔(dān)因素，當(dāng)農(nóng)戶保險負(fù)擔(dān)能力由0提升為1時，農(nóng)戶保險投保意愿增強730倍。保險認(rèn)知因素和農(nóng)業(yè)情感因素影響程度則相對較小，當(dāng)二者取值從0增加為1時，農(nóng)戶農(nóng)險投保意愿分別提升17.9倍和5.1倍。
因此，提升農(nóng)戶農(nóng)險需求還需從農(nóng)戶微觀行為層面出發(fā)，提升農(nóng)戶農(nóng)業(yè)風(fēng)險認(rèn)知，當(dāng)農(nóng)戶風(fēng)險管理能力不足且農(nóng)戶保險負(fù)擔(dān)能力顯著提升時，農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求會顯著改善。
五、研究結(jié)論與啟示
（一）研究結(jié)論
本文以行為金融為理論框架，依托采集的351戶農(nóng)戶微觀數(shù)據(jù)，以湖北省雙低油菜天氣指數(shù)保險為對象，將農(nóng)業(yè)保險需求問題轉(zhuǎn)化為投保意愿問題，探討其影響因素得出本文的研究結(jié)論：
第一，農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求除傳統(tǒng)的農(nóng)戶人口統(tǒng)計學(xué)因素、農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)因素及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)因素外，諸如社會關(guān)系網(wǎng)規(guī)模、獲得無償現(xiàn)金援助機會、耐用消費品數(shù)量等非常規(guī)因素也會影響農(nóng)戶保險需求。這些因素對農(nóng)戶保險需求的顯著性影響也從側(cè)面論證了農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險“慈善困境”“心理賬戶”“情感投射”等現(xiàn)象的存在。
第二，風(fēng)險管理、風(fēng)險認(rèn)知為影響農(nóng)戶農(nóng)險需求的最主要因素，表明農(nóng)戶的投保行為首先基于其自身對農(nóng)業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理能力的判斷，農(nóng)業(yè)保險作為風(fēng)險管理的一種有效途徑，當(dāng)且僅當(dāng)農(nóng)戶預(yù)判農(nóng)業(yè)風(fēng)險超出自身管理水平時，才有可能觸發(fā)農(nóng)戶的投保行為。對政府和保險公司而言，在推廣農(nóng)業(yè)保險時，可基于農(nóng)戶的風(fēng)險認(rèn)知和風(fēng)險管理采取針對性的措施，引導(dǎo)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險的合理消費。
（二）啟示
上述研究結(jié)論至少可以在以下三個方面為政府提升農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求，促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供新的思路。
首先，單一的農(nóng)業(yè)保險補貼措施并非是促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險市場發(fā)展的有效手段。政府干預(yù)的重點應(yīng)當(dāng)放在提升農(nóng)戶風(fēng)險感知，同時引導(dǎo)農(nóng)戶對風(fēng)險管理有新的認(rèn)識上。
其次，在對農(nóng)業(yè)保險市場進(jìn)行干預(yù)時，還應(yīng)當(dāng)考慮農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險的決策心理。類似“慈善困境”“心理賬戶”“羊群效應(yīng)”的行為心理是使得農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險行為偏離最優(yōu)行為的重要因素，這些因素應(yīng)當(dāng)納入政府農(nóng)業(yè)保險政策制定中。
最后，農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險需求是一個系統(tǒng)工程，是農(nóng)戶綜合環(huán)境、保險和自身信息的結(jié)果。保險公司農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)的推廣也應(yīng)當(dāng)以農(nóng)戶的農(nóng)險需求為出發(fā)點；同時，保險公司也應(yīng)對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險決策過程有清晰的認(rèn)識。通過找準(zhǔn)突破口，最大化開發(fā)農(nóng)戶農(nóng)險需求，促進(jìn)保險市場完善和成熟。
作者簡介：程靜，女，湖北工程學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授，博士。劉飛，男，華 中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院博士生。陶建平，男，華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師。
中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）2018年第3期
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