2016年中央一號文件提出，今年要深入推進(jìn)新疆棉花、東北地區(qū)大豆目標(biāo)價(jià)格改革試點(diǎn)。按照市場定價(jià)、價(jià)補(bǔ)分離的原則，積極穩(wěn)妥推進(jìn)玉米收儲制度改革。在此過程中，要把農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作為支持農(nóng)業(yè)的重要手段，特別提出要“穩(wěn)步擴(kuò)大‘保險(xiǎn)＋期貨’試點(diǎn)”。為落實(shí)一號文件精神，農(nóng)業(yè)部、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)指導(dǎo)期貨交易所、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及涉農(nóng)企業(yè)擴(kuò)大了“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)力度。大連商品交易所本次以玉米和大豆為試點(diǎn)品種，支持了12個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，試點(diǎn)的現(xiàn)貨量是去年試點(diǎn)的54倍；鄭州商品交易也首次啟動(dòng)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，確定了棉花和白糖共10個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，涵蓋了8個(gè)省區(qū)。
11月5日，農(nóng)業(yè)部、中國證監(jiān)會(huì)和中國保監(jiān)會(huì)于第十四屆中國國際農(nóng)產(chǎn)品交易會(huì)召開之際，在昆明聯(lián)合主辦了第五屆風(fēng)險(xiǎn)管理與農(nóng)業(yè)發(fā)展論壇。6日，論壇承辦方之一大連商品交易所主持召開了“保險(xiǎn)+期貨”座談會(huì)。這是對探索建立農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼、涉農(nóng)信貸、農(nóng)產(chǎn)品期貨和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，穩(wěn)步擴(kuò)大“保險(xiǎn)＋期貨”試點(diǎn)的一次全方位總結(jié)。座談會(huì)一致認(rèn)為，“保險(xiǎn)+期貨”是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)的重要?jiǎng)?chuàng)新，是完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度的重要舉措，是農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要支撐。深化農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格改革，路徑已經(jīng)開啟。
認(rèn)識路徑
遼寧省義縣桂勇玉米種植專業(yè)合作社理事長商桂勇——
我們是從2015年參與由人保和新湖期貨在義縣二次點(diǎn)價(jià)基礎(chǔ)上開展的“保險(xiǎn)+期貨”玉米價(jià)格保險(xiǎn)金融創(chuàng)新示范的首單合作社。我的體會(huì)就是，跨界融合，多方聯(lián)動(dòng)，統(tǒng)籌協(xié)作，效果顯著。
1.兩年來，“保險(xiǎn)+期貨”推廣經(jīng)歷了農(nóng)戶由大部分不信任到一部分觀望再到參保的農(nóng)戶充滿期待的過程。起初農(nóng)戶對期貨不接受。有30%認(rèn)為是真的，但又不敢參保，怕賠錢。半信半疑參保的農(nóng)戶今年真金白銀理賠了，明年的工作就好開展了。“保險(xiǎn)+期貨”應(yīng)該是國家政策性的商業(yè)保險(xiǎn)，農(nóng)戶才有信任感。
2.“保險(xiǎn)+期貨”是種植大戶和合作社繼續(xù)種植玉米的定心丸。今年秋季，義縣出售的玉米價(jià)格在0.60～0.65元，國家補(bǔ)貼每畝在160～180元。在此基礎(chǔ)上如果通過價(jià)格保險(xiǎn)再補(bǔ)貼0.1元左右，每斤玉米相當(dāng)于賣到0.80～0.85元。去掉成本400元，純收入在400～450元之間，對于農(nóng)民來說，沒賠錢就有賬可算。
3.“保險(xiǎn)+期貨”促進(jìn)了合作社農(nóng)技推廣和規(guī)模經(jīng)營。價(jià)格保險(xiǎn)了，農(nóng)戶就會(huì)積極參與合作社組織的“統(tǒng)一”作業(yè)，做到春天免耕，秋季秸稈打包出售，土豆和玉米輪作。價(jià)格保險(xiǎn)推動(dòng)了合作社跨省跨鎮(zhèn)發(fā)展。我們的目標(biāo)是兩年內(nèi)培養(yǎng)300個(gè)帶頭人，每戶流轉(zhuǎn)100畝土地；會(huì)員達(dá)到1000人，輻射面積6萬畝。
“保險(xiǎn)+期貨”有較長的探索過程
“保險(xiǎn)+期貨”，是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司開發(fā)出保險(xiǎn)產(chǎn)品賣給農(nóng)民，農(nóng)民買了保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司再把這個(gè)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)通過期貨公司拿到期貨市場上對沖，從而形成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分散鏈條。
“保險(xiǎn)+期貨”是大連商品交易所在推動(dòng)期貨服務(wù)產(chǎn)業(yè)過程中的一項(xiàng)創(chuàng)新。從2005年起，大商所就開展了“千村萬戶市場服務(wù)工程”，希望把農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格信息送到農(nóng)村，讓農(nóng)民賣糧不吃虧。從“訂單農(nóng)業(yè)”、“糧食銀行”、場外期權(quán)到“保險(xiǎn)+期貨”，模式在不斷創(chuàng)新。2014年又聯(lián)合期貨公司成立了風(fēng)險(xiǎn)管理子公司，分別在義縣、嫩江、長嶺開展了場外期權(quán)服務(wù)試點(diǎn)。2015年，試點(diǎn)農(nóng)產(chǎn)品9個(gè)，服務(wù)范圍從上游合作社擴(kuò)展至中游貿(mào)易及下游消費(fèi)，品種從玉米、大豆擴(kuò)展到雞蛋、豆粕。2016年，試點(diǎn)擴(kuò)大到18個(gè)，其中農(nóng)產(chǎn)品10個(gè)。
2015年，大商所聯(lián)合人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和上海新湖期貨有限公司合作研究了“保險(xiǎn)+期貨”模式，并在遼寧義縣試點(diǎn)。保險(xiǎn)公司根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格開展農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理子公司里買一個(gè)期權(quán)，相當(dāng)于把保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)到期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司把風(fēng)險(xiǎn)放到期貨市場里面。期貨公司、風(fēng)險(xiǎn)子公司、保險(xiǎn)公司成為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓主體。其模式創(chuàng)新點(diǎn)一是產(chǎn)品創(chuàng)新，二是主體創(chuàng)新，三是補(bǔ)貼方式創(chuàng)新。大商所的努力得到社會(huì)廣泛認(rèn)可。
“保險(xiǎn)+期貨”是深入開展農(nóng)村金融服務(wù)的需要
保險(xiǎn)和期貨本來是兩個(gè)并行的金融產(chǎn)品，為什么要相加？因?yàn)閮烧呖梢曰パa(bǔ)。我國農(nóng)產(chǎn)品期貨發(fā)展緩慢，對期貨作用的認(rèn)識也發(fā)展緩慢。期貨單邊持倉量較低，農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)尚未起步，多數(shù)企業(yè)不做期貨。多年來，中國證監(jiān)會(huì)一直致力于推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場建設(shè)，支持幾家交易所上市了21個(gè)農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，推動(dòng)“保險(xiǎn)+期貨”寫進(jìn)了中央一號文件。農(nóng)業(yè)部也抓住農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的契機(jī)，把支持推動(dòng)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)寫進(jìn)了“全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016～2020年）”，并在今年的試點(diǎn)過程中給予極大的組織和財(cái)力支持。
而我國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)近年發(fā)展迅速。據(jù)中國保監(jiān)會(huì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管部副主任何浩介紹，中央財(cái)政2007年起對主要農(nóng)作物啟動(dòng)了保險(xiǎn)補(bǔ)貼機(jī)制，農(nóng)業(yè)部、財(cái)政部、保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新了保險(xiǎn)模式。到2015年，玉米、水稻、小麥三大口糧作物承保覆蓋面分別達(dá)到73.56%、69.22%和57.93%。現(xiàn)在的問題是，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠款增長一直是高于保費(fèi)收入增長。保費(fèi)主要來自各級財(cái)政配套，農(nóng)民自繳和純粹商業(yè)投保占比較小。另一個(gè)問題是，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品主要是保自然風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格保險(xiǎn)尚未開啟，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理需求不相適應(yīng)，亟待找到創(chuàng)新點(diǎn)。
“保險(xiǎn)+期貨”就是共同的創(chuàng)新需求。試點(diǎn)促進(jìn)農(nóng)保從原來的災(zāi)后補(bǔ)償單一目標(biāo)向完善農(nóng)業(yè)支持保護(hù)體系、深化農(nóng)村金融服務(wù)等多重目標(biāo)轉(zhuǎn)變。它是通過期貨市場的價(jià)格發(fā)行功能進(jìn)行目標(biāo)價(jià)格的確定，通過期貨市場套期保值功能進(jìn)行價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的分散。發(fā)達(dá)國家農(nóng)保一般都是收入保險(xiǎn)，包含自然風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。我們雖然自然風(fēng)險(xiǎn)還有很大投保空間，但價(jià)格保險(xiǎn)的探索不能再等了。今年“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)推出后，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極參與，涉及12個(gè)省份，包括玉米、雞蛋、棉花、大豆、白糖5個(gè)農(nóng)產(chǎn)品。
“保險(xiǎn)+期貨”啟動(dòng)了對農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)的探索
中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司2015年與大商所合作了首個(gè)農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”產(chǎn)品，盡管玉米賠付率是209.6%，但堅(jiān)持至今。今年，遼寧分公司的玉米項(xiàng)目獲得了農(nóng)業(yè)部2016年金融支農(nóng)服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)項(xiàng)目支持。吉林、遼寧、大連和北京四個(gè)分公司的玉米、大豆項(xiàng)目獲得了大商所的支持。公司副總裁王德地說，試點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)產(chǎn)品從傳統(tǒng)現(xiàn)貨價(jià)格保險(xiǎn)向期貨價(jià)格保險(xiǎn)的飛躍，將現(xiàn)貨市場價(jià)格波動(dòng)精準(zhǔn)地消化在“保險(xiǎn)+期貨”的金融活水之中。解決了保險(xiǎn)缺乏風(fēng)險(xiǎn)對沖機(jī)制，路越走越窄的先天缺陷。
太平洋保險(xiǎn)協(xié)同安信農(nóng)保在廣西推進(jìn)甘蔗“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，糖料蔗單筆業(yè)務(wù)收入超過7000萬元。公司副總經(jīng)理宋建國說，試點(diǎn)為建立我國農(nóng)產(chǎn)品目標(biāo)價(jià)格體制和機(jī)制提供了重要的范例。有助于通過農(nóng)產(chǎn)品金融化跨界的創(chuàng)新和嘗試，建立更加完善的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理模式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；有助于廣西建立以市場為主，以金融為輔的糖料蔗收購的定價(jià)價(jià)格機(jī)制的形成，推進(jìn)廣西糖業(yè)的二次創(chuàng)業(yè)。試點(diǎn)形成的新的定價(jià)機(jī)制，為解決廣西糖料蔗價(jià)格問題探索了一條新路。
國元農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司與國元期貨有限公司在安徽做玉米“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，承保面積超過7萬畝，參保28177噸。農(nóng)戶自交保費(fèi)17.2元/噸，總金額484644.4元；項(xiàng)目結(jié)算后農(nóng)戶獲賠36元/噸，總金額1014372元；參與試點(diǎn)農(nóng)戶實(shí)際獲得價(jià)格損失凈補(bǔ)償18.8元/噸，總金額529727.6元。國元農(nóng)保公司總經(jīng)理高鍔說：“我們的農(nóng)戶投有自然災(zāi)害險(xiǎn)、農(nóng)房險(xiǎn)、農(nóng)機(jī)具險(xiǎn)等，試點(diǎn)中，‘保險(xiǎn)+期貨’成為我們服務(wù)平臺的重要內(nèi)容，提升了客戶對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的滿意度。我們也實(shí)現(xiàn)了對都是貧困縣的兩個(gè)試點(diǎn)縣的間接扶貧。”
操作路徑
黑龍江省農(nóng)墾總局北安管理局趙光農(nóng)場場長王宏忠——
趙光農(nóng)場創(chuàng)建于1947年，是共和國第一個(gè)國營機(jī)械農(nóng)場。目前，農(nóng)場總?cè)丝?span>3.2萬人，耕地50.7萬畝，下轄9個(gè)農(nóng)業(yè)管理區(qū)。338臺動(dòng)力機(jī)械均為美國進(jìn)口，各種配套農(nóng)機(jī)具1088臺（套），農(nóng)機(jī)總動(dòng)力4.49萬千瓦，田間綜合機(jī)械化程度接近100%。受國家縮減玉米種植面積政策影響，同時(shí)考慮農(nóng)作物輪作要求，農(nóng)場今年擴(kuò)種大豆達(dá)30萬畝（同比增長200%）。結(jié)果春澇、夏旱、秋澇，全場大豆平均畝產(chǎn)380斤，比歷年減少了40斤。
2016年，我們與陽光農(nóng)險(xiǎn)、南華期貨合作，開展大豆“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，最后完成了1萬噸大豆價(jià)格保險(xiǎn)。投保戶數(shù)114戶，保險(xiǎn)期限為2016年6月15日到10月31日，保險(xiǎn)約定賠付啟動(dòng)價(jià)格為3800元/噸，保險(xiǎn)大豆市場價(jià)格采用大商所黃大豆一號期貨合約九十兩個(gè)月的收盤價(jià)平均值，低于此價(jià)格進(jìn)行差額賠付。根據(jù)三方約定，10月31日期權(quán)到期，連豆1701在9～10月的收盤價(jià)格均價(jià)為3712.39元/噸，保險(xiǎn)約定賠付執(zhí)行價(jià)格為3800元/噸，因此，南華資本期權(quán)賠付趙光農(nóng)場種植戶1萬噸大豆合計(jì)賠付87.61萬元。種植戶實(shí)際獲賠0.0235元/斤，賠付金額為9.4元/畝，彌補(bǔ)了市場波動(dòng)給種植戶帶來的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
試點(diǎn)給我們的啟示是，保險(xiǎn)和期貨都相“加”了，產(chǎn)量和價(jià)格能不能一起保？趙光農(nóng)場在生產(chǎn)上已經(jīng)達(dá)到農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化標(biāo)準(zhǔn)，收入保險(xiǎn)的推廣已經(jīng)有了條件。種植保險(xiǎn)保費(fèi)為45元/畝，價(jià)格保險(xiǎn)折合保費(fèi)為40元/畝，兩項(xiàng)保費(fèi)合計(jì)85元/畝。目前，種植保險(xiǎn)有補(bǔ)貼，種植戶實(shí)際保費(fèi)為11.25元/畝，而價(jià)格保險(xiǎn)如果無補(bǔ)貼，40元/畝的保費(fèi)種植戶很難接受。建議國家將兩項(xiàng)保險(xiǎn)合并，保費(fèi)控制在20元/畝以內(nèi)。每年定價(jià)能否按照上3年9～10月份的期貨平均價(jià)格上浮10%～15%計(jì)算？確保約定賠付價(jià)格的合理性。
給農(nóng)民托底就等于給中國農(nóng)業(yè)托底，希望國家盡快出臺相關(guān)政策。
大豆試點(diǎn)探索商業(yè)化運(yùn)作
浙商期貨總經(jīng)理胡軍認(rèn)為，整個(gè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)基本到位。一是保險(xiǎn)期的設(shè)計(jì)是6月份到11月底結(jié)束，半年時(shí)間剛好是一個(gè)種植季，對農(nóng)民有利；二是保的價(jià)格五六月份基本上為3800左右的均價(jià)。今年農(nóng)民是1.65元/斤的種植成本，期貨價(jià)格3800元，基本上可以保障農(nóng)民兩毛錢的斤收益；三是運(yùn)作成本，保費(fèi)大概占整個(gè)大豆價(jià)格的4.5%左右，今年收益170元錢，歷史波動(dòng)率是3.7%，今年波動(dòng)率是20.6%，按170元來算，賣的保險(xiǎn)波動(dòng)率實(shí)際上是20.7%，跟歷史的情況和今年的情況差不多。今年4.5%的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際流行的模型設(shè)計(jì)的價(jià)格，說明設(shè)計(jì)合理，可持續(xù)。
南華期貨股份有限公司副總經(jīng)理唐啟軍說：“我們?yōu)槭裁催x擇了陽光保險(xiǎn)和趙光農(nóng)場？因?yàn)樗麄兺瑢儆诤邶埥r(nóng)墾總局。陽光保險(xiǎn)在黑龍江市場保有率在60%以上，趙光農(nóng)場又是我國第一家機(jī)械化農(nóng)場，所以做“保險(xiǎn)+期貨”非常方便，為下一步引入收入險(xiǎn)奠定了基礎(chǔ)。在大商所支持下，6月初我們和趙光農(nóng)場114個(gè)農(nóng)戶共同談價(jià)格，然后簽署合同、保單。6月15日～10月31日為保險(xiǎn)日期。我們付給陽光保險(xiǎn)87萬多元，陽光保險(xiǎn)把這個(gè)錢返給農(nóng)戶。”
胡軍說：“這個(gè)項(xiàng)目我們今后要商業(yè)化運(yùn)作，而商業(yè)化運(yùn)作最主要的因素就是對沖的成本能不能控制。到現(xiàn)在為止，我們對沖成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于國際通行的成本。按照今年交易情況看，我們2017年擴(kuò)大試點(diǎn)10倍問題不大，做15萬噸的試點(diǎn)。而我們2015年的效果比今年好，因?yàn)?span>2015年的價(jià)格是單邊下跌走勢，從4250跌到3700，每噸給農(nóng)民賠付500塊錢。暴跌時(shí)，我們可以從市場上拿錢賠付給農(nóng)民。所以不必?fù)?dān)心出現(xiàn)暴跌我們賠付不了的問題。今年的問題是點(diǎn)價(jià)不夠靈活，保險(xiǎn)合約的設(shè)計(jì)也需要完善。”
玉米試點(diǎn)形成資源整合模式
吉林是我國玉米主產(chǎn)省，今年玉米播種面積是5500萬畝，占到全省糧食播種面積的72%。國家取消了玉米臨儲后，情況備受關(guān)注。吉林省農(nóng)委市場處處長秦吉介紹，吉林目前玉米市場收購價(jià)是0.73元，國補(bǔ)資金到位94.3億，每畝約170元，斤糧約0.15元，農(nóng)民售糧收入約為0.88元，與去年1元的價(jià)格還差0.12元，問題很嚴(yán)峻。“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)是及時(shí)雨，政府重視，推動(dòng)力度大。三家保險(xiǎn)公司以及永安期貨公司共四家市場主體全面參與，試點(diǎn)縣是主產(chǎn)區(qū)的六個(gè)縣市。各個(gè)機(jī)構(gòu)、各種資源配合默契，社會(huì)效益和影響非常好。
吉林今年六個(gè)縣市投保總量達(dá)到15000噸。時(shí)長分為1個(gè)月、3個(gè)月，標(biāo)的主要是大商所的玉米1701主力合約。今年12月26日到30日兌付。三家保險(xiǎn)公司動(dòng)員農(nóng)戶投保時(shí)，由吉林省云天下農(nóng)業(yè)服務(wù)公司來運(yùn)作，他們作為保險(xiǎn)的協(xié)辦機(jī)構(gòu)來參與動(dòng)員工作。目前看，整個(gè)技術(shù)路線設(shè)計(jì)準(zhǔn)確有效。今年完成投保1.5萬噸，覆蓋面積2.2萬畝，為經(jīng)營主體提供了2250萬元的價(jià)格保險(xiǎn)。
試點(diǎn)推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展步伐加快
試點(diǎn)推動(dòng)創(chuàng)新。太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司協(xié)同安信農(nóng)保在廣西推動(dòng)甘蔗的價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)，取得了一定的市場經(jīng)驗(yàn)。公司協(xié)同人保和北部灣公司，簽署了共保體。截至目標(biāo)日期，共承保糖料蔗40萬畝，超額完成了計(jì)劃面積。其中實(shí)現(xiàn)共保體的保費(fèi)收入突破了7000萬元，參保農(nóng)戶1.1萬。公司購買了白糖期貨的場外期權(quán)，有效分散了承保風(fēng)險(xiǎn)。太平洋財(cái)保公司副總經(jīng)理宋建國說，這個(gè)項(xiàng)目的主要特點(diǎn)是按照上下聯(lián)動(dòng)、雙重保障、兼顧農(nóng)戶和糖廠利益來設(shè)計(jì)的。在糖料上漲時(shí)，為蔗農(nóng)提供風(fēng)險(xiǎn)保障；在糖料價(jià)格下跌時(shí)，為糖廠提供跌價(jià)補(bǔ)償。同時(shí)為保證蔗農(nóng)的收益和糖廠收購成本提供保障，實(shí)現(xiàn)了糖廠和蔗農(nóng)的雙重保障。
試點(diǎn)引導(dǎo)發(fā)展。新湖期貨有限公司2013年就開始做“保險(xiǎn)+期貨”，2014年與人保、安信做了玉米、雞蛋“保險(xiǎn)+期貨”的第一單，“二次點(diǎn)價(jià)”獲得了金融創(chuàng)新二等獎(jiǎng)。今年與人保合作做了8萬噸的玉米，還有8萬噸白糖。兩個(gè)項(xiàng)目都得到了農(nóng)業(yè)部、大商所、鄭商所的支持。公司副董事長李北新認(rèn)為，去年全國農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)不到400億，而農(nóng)業(yè)財(cái)政補(bǔ)貼1500億。“保險(xiǎn)+期貨”是一次投入的革命，涉及到制度創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新。保監(jiān)會(huì)規(guī)定，保險(xiǎn)資金不能進(jìn)入期貨市場交易。今年保險(xiǎn)公司、保監(jiān)會(huì)都做了非常好的推進(jìn)。
制度路徑
黑龍江省嫩江縣人民政府副縣長劉洪法——
嫩江縣位于黑龍江省北部，是全國耕地面積最大的縣，轄區(qū)內(nèi)有耕地1200萬畝。農(nóng)作物以大豆、小麥、玉米為主。壓縮了玉米種植面積，糧食產(chǎn)量也在20億斤以上。農(nóng)作物以大豆為主，面積超過800萬畝，預(yù)計(jì)產(chǎn)量達(dá)100萬噸以上。原來種植者面對的是倉庫和國儲，現(xiàn)在要到市場上去，怎么賣？這也是我們基層政府最棘手的問題。
2013年，浙商期貨公司開展了大豆價(jià)格保險(xiǎn)試點(diǎn)。2014年和2015年都是10萬畝左右。機(jī)制是合作社或者農(nóng)民隨時(shí)“點(diǎn)價(jià)”，定一個(gè)最低保障價(jià)，深受歡迎。2016年我們被納入試點(diǎn)，引入了陽光農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。參保的合作社21個(gè)，保費(fèi)每噸271元，簽約1.45萬噸，投保總額約250萬元。按照我們約定的11月份的期貨市場的平均價(jià)格，合作社可以獲得大約500萬元的賠付，效果很好。
當(dāng)前農(nóng)業(yè)主要面臨兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。一是管理風(fēng)險(xiǎn)，二是災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。今年嫩江遭受了54年以來的大旱災(zāi)，收益受到影響。農(nóng)業(yè)政策在基層執(zhí)行時(shí)矛盾非常大，執(zhí)行起來還要擔(dān)很多責(zé)任，還要解決國家政策和市場調(diào)整給農(nóng)業(yè)帶來的影響。現(xiàn)在合作社不知道種什么，怎么賣。“保險(xiǎn)+期貨”這個(gè)路徑開啟了，要把這個(gè)路徑盡快形成一種普惠制，盡快形成一種機(jī)制加以推廣。
定價(jià)機(jī)制，“保險(xiǎn)+期貨”要形成科學(xué)的定價(jià)機(jī)制。2013年我們和浙商期貨采取的就是保險(xiǎn)底價(jià)，合作社靈活點(diǎn)價(jià)，取得收益。今年由于保險(xiǎn)公司對于點(diǎn)價(jià)是不允許的，影響了靈活性。在糧價(jià)市場化的過程中，國家財(cái)政補(bǔ)貼在基層造成浪費(fèi)的問題亟待改革，應(yīng)拿出一部分補(bǔ)貼資金，支持?jǐn)U大試點(diǎn)。
“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)深入的過程，也是深化改革的過程，是政策關(guān)系調(diào)整的過程。大家希望通過“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的震蕩，整理出一個(gè)更加符合五大發(fā)展理念，符合農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化需求，符合農(nóng)民根本利益，符合市場發(fā)展規(guī)律的新型農(nóng)業(yè)支持體系。
1.改革補(bǔ)貼政策
農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的過程也應(yīng)該是政策調(diào)整的過程，對于已經(jīng)觸及天花板的直接補(bǔ)貼方式，改革啟動(dòng)越早越好。推動(dòng)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，應(yīng)該作為政府政策供給側(cè)改革的重要內(nèi)容，探索財(cái)政補(bǔ)貼新路。吉林省農(nóng)委市場處處長秦吉建議調(diào)整玉米主產(chǎn)區(qū)的生產(chǎn)補(bǔ)貼的方式。吉林今年補(bǔ)了94.3億，核定面積5535萬畝，如果拿出10%進(jìn)行價(jià)格保險(xiǎn)補(bǔ)貼，意義非常大。吉林是4.5億元的投保費(fèi)，能夠換來45億元的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，效益巨大。中國證監(jiān)會(huì)期貨監(jiān)管部主任冉華提出，國家能否從收儲資金和農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼中拿出一部分錢幫助農(nóng)民買保險(xiǎn)？
2.確定保費(fèi)比例
建議盡快出臺保費(fèi)補(bǔ)貼政策，將農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格保險(xiǎn)納入到農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格改革的總體方案，并從國家層面對糧食作物期貨價(jià)格保險(xiǎn)實(shí)行政策性補(bǔ)貼，可以先選取玉米、大豆、棉花、橡膠和糖料為試點(diǎn)產(chǎn)品，在部分產(chǎn)區(qū)率先試點(diǎn)。主產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶承擔(dān)的保費(fèi)比例不能過高，10%到20%為宜。吉林測算，農(nóng)戶所承擔(dān)的斤糧風(fēng)險(xiǎn)成本在0.015元左右，這個(gè)點(diǎn)的時(shí)候農(nóng)民容易接受。現(xiàn)在30%的比例，三個(gè)檔最高檔是承擔(dān)了0.027元，最低是0.02元，農(nóng)民還不太認(rèn)可。如果降到0.015左右，甚至0.01元的時(shí)候，農(nóng)民投保的積極性會(huì)非常高。
3.啟動(dòng)收入保險(xiǎn)
中國保監(jiān)會(huì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管部副主任何浩建議，要把自然風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和末端價(jià)格的產(chǎn)品結(jié)合起來，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)最后要走向收入保險(xiǎn)。現(xiàn)在“保險(xiǎn)+期貨”僅僅是做價(jià)格，希望保險(xiǎn)公司在做好“保險(xiǎn)+期貨”的價(jià)格保險(xiǎn)試點(diǎn)過程中，盡快向收入保險(xiǎn)跨越，使農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的作用無可替代。
大商所總經(jīng)理王鳳海建議，由政府對保費(fèi)按比例進(jìn)行補(bǔ)貼，借鑒美國經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)樽魑锏氖粘稍龃罅耍瑑r(jià)格就下來了，這個(gè)時(shí)候單靠價(jià)格險(xiǎn)沒有意義，量大的時(shí)候保收入更有針對性。
4.完善市場功能
盡快推出場內(nèi)期權(quán)，建立場外市場。因?yàn)閳鰞?nèi)市場的規(guī)模在一定時(shí)期內(nèi)很難有一個(gè)大的發(fā)展，場內(nèi)市場的容量是有限的。期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和發(fā)展規(guī)模是相匹配的，超規(guī)模是承載不了的。所以場外市場建設(shè)是一個(gè)非常重要的舉措。保險(xiǎn)公司、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司一部分通過場內(nèi)期權(quán)，另外一部分要通過場外期權(quán)市場進(jìn)行對沖。期貨市場目前容量比較小，主體比較小，場內(nèi)交易品種不足，部分農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)無法通過場內(nèi)期權(quán)交易實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對沖。通過農(nóng)產(chǎn)品場內(nèi)期權(quán)，引入更有實(shí)力、合格的交易主體，提高保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)能力。
5.促進(jìn)金融改革
從“保險(xiǎn)+期貨”要擴(kuò)展到“融資+保險(xiǎn)+期貨”、“擔(dān)保+保險(xiǎn)+期貨”等等，這是“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)所期待的蝴蝶效應(yīng)。國家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟有限公司董事長張洪武建議，從農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保的角度，今后可以探索“擔(dān)保+保險(xiǎn)+期貨”組合式的風(fēng)險(xiǎn)模式，這也是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的創(chuàng)新。期貨公司建議為參與試點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供寬松的政策環(huán)境。浙商期貨明年計(jì)劃在嫩江擴(kuò)大試點(diǎn)，希望保監(jiān)會(huì)跟陽光保險(xiǎn)也搞個(gè)試點(diǎn)，在做“保險(xiǎn)+期貨”產(chǎn)品設(shè)計(jì)的時(shí)候，單獨(dú)做一個(gè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的合同，讓2017年的合同更有利于農(nóng)戶。
6.加強(qiáng)組織規(guī)劃
要有一個(gè)協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。要有一個(gè)部門牽頭，除了農(nóng)業(yè)部，發(fā)改委、財(cái)政部、國家糧食局等部委也應(yīng)該參與，整個(gè)項(xiàng)目過程要有頂層設(shè)計(jì)。
要有一個(gè)長遠(yuǎn)規(guī)劃。制定全國范圍內(nèi)的發(fā)展規(guī)劃，確立長短期目標(biāo)。長期看，國家價(jià)補(bǔ)分離的政策如何變，補(bǔ)貼的盤子有多大，應(yīng)該有規(guī)劃。
要有一個(gè)操作規(guī)程。保險(xiǎn)公司在購買期權(quán)的具體操作層面上應(yīng)該說還是有很多障礙和內(nèi)部流程的問題，建議相關(guān)部委能夠明確“保險(xiǎn)+期貨”的操作規(guī)則。
要有一個(gè)長效機(jī)制。在國家政策層面上，包括國家補(bǔ)貼政策、扶貧政策、保險(xiǎn)政策進(jìn)行統(tǒng)籌，把這些政策利用好，形成一個(gè)科學(xué)運(yùn)行機(jī)制。
這就是試點(diǎn)中的“保險(xiǎn)+期貨”。
（本周刊稿件素材由大連商品交易所提供）
中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：農(nóng)民日報(bào)2016年12月20日
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