一般而言，不同人群對信貸的需求存在差異。根據貧困人群的需求差異，提供不同信貸服務是普惠金融發展需要探索的重要命題。普惠金融具有相當程度的公共物品特征，然而普惠金融服務也受到市場規律的制約。本質上金融服務提供方和需求方是一種供給關系。供應方為形形色色的金融機構，需求方為各類不同特征的人群。本文將信貸供方劃分為銀行和小貸兩類機構，需求方簡單劃分為貧困和非貧困兩組人群，采用經濟學基本原理，在問卷調查基礎上，分析了農村信貸供需的貧富差異，為普惠金融在農村的發展提供實證依據。
1、貧困戶對貸款需求總是小于非貧困戶
2016年1-4月，筆者在福建省霞浦縣、河北省承德縣和甘肅省景泰縣開展了針對普惠金融的問卷調查。本次調查從每個縣按生產生活條件和水平抽取了3個鄉鎮，每個鄉鎮抽取了具有代表性的2個行政村進行調查，并從每個村隨機抽取了20個農戶作為調查樣本，最終獲得有效問卷363份。
筆者試圖利用問卷數據來解釋貧困群體和非貧困群體在信貸需求方面的差異。需求曲線用來反應價格和需求數量之間的變化關系，價格越高，需求的數量越少，反之亦然。就信貸而言，利息就是資本的價格。因此，信貸需求曲線反應的是利率與信貸的關系，利息越高，對信貸的需求越少。根據調查數據，我們就可以描繪出貧困戶和非貧困戶的信貸需求曲線，分析他們之間的差異。
調查樣本包含貧困戶和非貧困戶兩組。貧困戶是指政府在精準扶貧中識別并建檔立卡的農戶，其余為非貧困戶。在根據調查數據繪制的圖1中，通過對比可以發現，第一，貧困戶對貸款的需求總是小于非貧困戶。實際情況中，也印證了這一結論。2015年貧困戶中只有44.90%申請了貸款，非貧困戶當中則有50.57%申請了貸款；第二，需求曲線傾斜度不一樣，貧困戶的需求曲線比較直立，非貧困戶的曲線相對平緩。也就是說，相比非貧困戶，貧困戶對貸款利率敏感度較小。
2、銀行機構與小貸機構在普惠金融中發揮不同作用
理論上，任何金融機構都可以同時提供不同額度的信貸，都可以成為普惠金融潛在供給方。事實上，金融機構通常會根據自身發展需要和成本大小對金融業務設置不同門檻，客觀上容易造成農村信貸供給不足。筆者在調查中發現農村金融服務供應屈指可數。在所調查的三個縣中，目前只有農村信用合作社、中國郵政儲蓄銀行、中國農業銀行、中和農信項目管理有限公司、小貸公司和資金互助社等機構為農戶提供信貸服務。為了便于分析，我們將上述農村金融機構簡單分為銀行機構和小貸機構。銀行機構是指上述機構中的農信社、郵儲銀行和農行，可以吸收儲蓄和發放貸款。其余則為小貸機構，不能吸收儲蓄，但可以發放貸款。除此之外，其在貸款產品、網點分布、登記和主管部門等方面也不盡相同。
筆者發現兩類農村金融機構在農村普惠金融中發揮作用不同。在調查樣本中，過去3年中這些機構為190位農戶提供了總額為1916.4萬元貸款。三家銀行機構為農村提供了77%的貸款，其中農信社和郵儲銀行各占份額超過30%，農行排在第三。而中和農信和小貸公司也已成為農村金融服務不可忽視的提供方。從貸款筆數來看，中和農信成績比較顯著，甚至超過了農行。在資金成本和利率方面，由于銀行機構在融資成本方面具有一定優勢，既可提供較低利率小額度貸款，也可提供高利率高額度貸款。相比之下，小貸機構融資成本高，必須以較高利率為起點提供信貸服務。調查數據顯示，通常銀行機構名義利率在1%-20%之間變化，而小貸機構的名義利率在8%-20%之間。一般來說，銀行機構希望提供高利率大額單筆貸款，以降低成本。當銀行機構面對貧困戶和非貧困戶貸款申請時，雖然它愿意也有能力為兩家同時提供貸款，但在貨幣供應有限的情況下，根據收益最大化原則為非貧困戶提供貸款就成為首選。從貧困戶角度，出于低利息考慮，從銀行貸款是其首選。但由于不是銀行的優先服務客戶，貧困戶不容易甚至不可能得到貸款，從而只能選擇小貸機構的小額高息產品。在調查中筆者發現，信用社、郵儲銀行和農行等傳統銀行給貧困戶的單筆貸款額度均小于非貧困戶，相反中和農信、小額信貸公司和資金互助社等為貧困戶提供的單筆單額度均高于非貧困戶，這個結果充分體現了小貸機構的扶貧作用。
3、其他因素對普惠金融的影響
利率變化對供需雙方都會產生影響。普遍認為，高利率是阻礙貧困戶獲得信貸服務的重要原因，降低利率通常而言有利于貧困戶，政府常常通過貼息、限制利息等政策，促使信貸向貧困戶傾斜。目前中國的利率政策主要通過銀行機構執行。但由于非貧困戶有能力支付較高利率，同時銀行也可以通過變相收費提高實際利率，優惠利率實際很難落實到貧困戶身上。從具體調查數據看，由于貧困戶對利率敏感度小，當利率發生變化時，只會影響到少部分農戶。例如利率從10%下降到5%，樣本中有274個新增貧困戶具有貸款意愿，相對應則會有406個新增非貧困戶愿意貸款。不難看出，降息對非貧困戶帶來激勵效果大于貧困戶。
另外，附加條件也常在貸款中扮演重要角色，它綜合體現了貸款的優惠程度。銀行機構雖然在貸款周期上有一定優勢，但其貸款附加成本高。這些附加貸款條件，無疑成為阻礙貸款的重要因素。在調查中，筆者將辦理貸款需要花費的路費、住宿費和伙食費等按貸款周期折算成年利率，發現三家銀行機構的附加費均高于中和農信和小額貸款公司。具體來看，信用社較高，其附加成本相當于0.47%年息，郵儲銀行相當于0.17%，中和農信相當于0.03%。小貸機構在辦理貸款的速度上優勢明顯，一般3-5天內就可完成放貸全過程。三家銀行機構則需10-28天。在辦理貸款所需距離方面，中和農信優勢更為明顯，農戶辦理貸款，平均僅需2.5公里，所需距離最短。信用社辦理貸款平均距離為7.37公里，相當于在鄉鎮一級辦理貸款的距離。農行和郵儲銀行需要28公里，小額貸款公司為20公里，相當于到縣城的距離。
中國鄉村發現網轉自：中國普惠金融研究院 微信公眾號
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