農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)如何參與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革，一直廣受關(guān)注。在近幾年的中央“一號(hào)文件”也多次提出政策性指導(dǎo)意見。要深入了解這個(gè)問題，并能真正將農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)變?yōu)檗r(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革的有效工具，筆者認(rèn)為，需要在把握自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的異質(zhì)性以及持守保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)基本原則的基礎(chǔ)上探討市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的可保性，充分認(rèn)識(shí)價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)的可能局限。以收入保險(xiǎn)作為農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)的主體產(chǎn)品形態(tài)，審慎參與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與自然風(fēng)險(xiǎn)的異質(zhì)性
農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，主要面臨兩種風(fēng)險(xiǎn)，即自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（主要是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)）。自然風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在性質(zhì)上是迥異的。農(nóng)業(yè)的自然風(fēng)險(xiǎn)除了洪水、地震、臺(tái)風(fēng)等災(zāi)害，在極端的情況下或者一定范圍內(nèi)具有某些系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的屬性，但總體上屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)，氣象災(zāi)害或者病蟲災(zāi)害基本上可以看做是隨機(jī)事件，其發(fā)生具有不確定性，從而在空間和時(shí)間兩個(gè)維度上都可以分散風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)的可保性比較強(qiáng)。但價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)就不一樣了。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展和市場(chǎng)一體化的形成，價(jià)格具有快速的傳導(dǎo)性，這使得農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)具有近乎完全的系統(tǒng)性特征，且同時(shí)具有投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)的屬性。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性雖然一定程度上可在時(shí)間上予以分散，但也受到很大的局限。因?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)事故不是隨機(jī)事件，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的下降或者上升是緩慢生成的，人們可以從各種信息中感知、了解和預(yù)測(cè)到，從而在保險(xiǎn)購(gòu)買上表現(xiàn)出強(qiáng)烈的逆選擇特點(diǎn)，市場(chǎng)價(jià)格上漲預(yù)期強(qiáng)烈的時(shí)候，農(nóng)戶不會(huì)選擇投保，而在價(jià)格進(jìn)入下行通道時(shí)，多會(huì)選擇投保。另外，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)在空間上難以分散，易造成巨災(zāi)損失，讓保險(xiǎn)公司面臨巨大的賠付風(fēng)險(xiǎn)。因此，本質(zhì)上說，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是不具有可保性的。在商業(yè)保險(xiǎn)條件下，保險(xiǎn)公司通常不會(huì)承保價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，再保險(xiǎn)商也不會(huì)接受分保。
自然風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的異質(zhì)性是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)面臨的重要挑戰(zhàn)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是否以及如何承保價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品與經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新的重要抉擇。
價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)探索的價(jià)值及其局限性
近年來我國(guó)不少地區(qū)都開發(fā)了蔬菜價(jià)格保險(xiǎn)、生豬價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)、“保險(xiǎn)+期貨”等純粹承保價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)承保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了諸多有益的探索。這些價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)本質(zhì)上類似一種“看跌期權(quán)”，對(duì)相關(guān)各方都具有一定的價(jià)值與意義。首先，對(duì)農(nóng)戶而言，通過購(gòu)買價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)，讓農(nóng)戶有機(jī)會(huì)利用類似于“看跌期權(quán)”的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工具。其次，對(duì)政府而言，可以利用市場(chǎng)機(jī)制探索農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革，可以發(fā)揮政府補(bǔ)貼的杠桿作用，利用保險(xiǎn)公司已有的組織資源效率也會(huì)更高。最后，對(duì)公司而言，以創(chuàng)新的方式集合與分散風(fēng)險(xiǎn)，參與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革試點(diǎn)，服務(wù)于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。同時(shí)，也可以提供專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，以專業(yè)的經(jīng)營(yíng)推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展和獲取適當(dāng)?shù)挠?/span>
但價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)也存在一定的局限性。第一，純粹的價(jià)格保險(xiǎn)不完全具有可保性，難以大規(guī)模推廣。一些地方的蔬菜價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)之所以能夠在一定的區(qū)域試點(diǎn)，是因?yàn)檫@些蔬菜大都是本地產(chǎn)、本地銷售，而且蔬菜保質(zhì)期短、運(yùn)輸性差，某種程度上具有封閉循環(huán)的特點(diǎn)。加之當(dāng)?shù)赝扇∠薅ǚN植面積的方式控制供給擴(kuò)大，以不造成因?yàn)楣┙o擴(kuò)大造成的價(jià)格下跌和保險(xiǎn)賠付。但對(duì)于大宗農(nóng)產(chǎn)品來說就難以承保了，因?yàn)橄裼衩住⑿←湣⑺尽⑸i、奶牛等產(chǎn)品生產(chǎn)，其同質(zhì)性強(qiáng)、可運(yùn)輸性強(qiáng)，全國(guó)統(tǒng)一的大市場(chǎng)、大流通基本形成，其價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性，保險(xiǎn)公司承保這些產(chǎn)品生產(chǎn)面臨很大的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。比如，2014年5月至2015年4月豬糧比一直是在價(jià)格下行通道低位運(yùn)行，某公司承保的生豬價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)收取保費(fèi)2100多萬(wàn)元，賠款5600萬(wàn)元，賠付率高達(dá)260%。因此，保險(xiǎn)公司往往將試點(diǎn)限定在風(fēng)險(xiǎn)可預(yù)期、損失可控的一定范圍內(nèi)，不敢貿(mào)然擴(kuò)大規(guī)模。同時(shí)，純粹的價(jià)格保險(xiǎn)非常容易發(fā)生逆選擇，保險(xiǎn)公司難以在時(shí)間的維度上分散風(fēng)險(xiǎn)。由于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)屬性，以及對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)規(guī)律的預(yù)期，逆選擇嚴(yán)重，這使得純粹的價(jià)格保險(xiǎn)難以大規(guī)模推廣。“保險(xiǎn)+期貨”形式的價(jià)格保險(xiǎn)也是如此，受制于期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相關(guān)性、農(nóng)產(chǎn)品期貨交易的市場(chǎng)容量、期貨套期保值幫助保險(xiǎn)公司規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)損失的效率等因素，目前只能根據(jù)套期保值的現(xiàn)實(shí)可行性決定試點(diǎn)的范圍與規(guī)模，短期內(nèi)難以大面積推開。
第二，直接承保價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)抑制市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮。本來根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)，農(nóng)戶需要調(diào)整供給規(guī)模，但由于有價(jià)格保險(xiǎn)等措施，市場(chǎng)信號(hào)的作用弱化甚至?xí)慌で袌?chǎng)機(jī)制發(fā)揮的作用打了折扣。而農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革的根本目標(biāo)是推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的信號(hào)功能（反映供求關(guān)系，引導(dǎo)資源配置）與利益調(diào)節(jié)功能（實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，承載利益分配）的分離，即信號(hào)的歸信號(hào)（價(jià)格變化由市場(chǎng)決定），利益的歸利益（政策補(bǔ)貼由政府決定）。如果價(jià)格保險(xiǎn)大規(guī)模推廣，則將有可能直接影響到價(jià)格變化的市場(chǎng)信號(hào)，這其實(shí)有悖于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革的目標(biāo)。
第三，純粹的價(jià)格保險(xiǎn)可能不符合農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革的實(shí)踐方向。純粹的價(jià)格保險(xiǎn)（目標(biāo)價(jià)格保險(xiǎn)）是在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革以及目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼制度試點(diǎn)的背景下提出來的。但從對(duì)新疆、東北部分農(nóng)產(chǎn)品目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼改革的評(píng)估結(jié)果來看，此前的目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼試點(diǎn)在實(shí)踐中出現(xiàn)了很多問題，包括財(cái)政成本和風(fēng)險(xiǎn)巨大、政策執(zhí)行成本高昂，影響地方政府的日常中心工作，容易滋生腐敗現(xiàn)象和引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定等，將可能逐步被揚(yáng)棄，代之以收益保障，即通過調(diào)低乃至取消價(jià)格支持來消除其對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)和扭曲影響，把糧食價(jià)格形成還給市場(chǎng)機(jī)制，另外通過直接補(bǔ)貼措施來“保收益”，實(shí)現(xiàn)價(jià)補(bǔ)分離。因此，應(yīng)密切關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革的最新動(dòng)態(tài)，不能只熱衷于目標(biāo)價(jià)格保險(xiǎn)，目標(biāo)價(jià)格這個(gè)概念可能要被進(jìn)一步揚(yáng)棄。
以收入保險(xiǎn)作為農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)的主體產(chǎn)品形態(tài)
第一，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，收入保險(xiǎn)更具有可保性和推廣價(jià)值。隨著農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)化，價(jià)格波動(dòng)已經(jīng)成為農(nóng)戶的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。世界上有不少國(guó)家將農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)納入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障范圍之內(nèi)，在這些國(guó)家，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承保大都是通過收入保險(xiǎn)（產(chǎn)量×價(jià)格）來完成的。比如美國(guó)，美國(guó)通過收入保險(xiǎn)而不是純粹的價(jià)格保險(xiǎn)對(duì)大部分農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行承保，主要有兩方面的原因：一是，在一定區(qū)域范圍內(nèi)，大田作物當(dāng)期的產(chǎn)量與價(jià)格之間往往存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，產(chǎn)量風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行一定的對(duì)沖，減小年際之間賠付的離散系數(shù)，也就會(huì)平滑和降低總的賠付風(fēng)險(xiǎn)，從而使得產(chǎn)量風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)組合而成的收入風(fēng)險(xiǎn)要比單獨(dú)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)更小，也有利于降低作物收入保險(xiǎn)的費(fèi)率。二是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的美國(guó)，不同地區(qū)同種農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)應(yīng)該是高度一致的，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性非常強(qiáng)，單獨(dú)采用價(jià)格保險(xiǎn)形式非常容易出現(xiàn)大范圍同時(shí)理賠的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，而收入保險(xiǎn)綜合了產(chǎn)量因素，同一作物在不同區(qū)域同時(shí)遭受損失的可能性較小，這樣有利于保險(xiǎn)公司在空間上分散風(fēng)險(xiǎn)和防范巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)某種農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)更易受到各種旱、澇、凍、雹等自然災(zāi)害影響遭受損失，同時(shí)也面臨著市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，那么它更適合采用收入保險(xiǎn)的形式予以保障。
同樣地，筆者認(rèn)為，收入保險(xiǎn)適合承保大多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)成為我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)的主體產(chǎn)品形態(tài)。隨著我國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展、家庭農(nóng)場(chǎng)、種養(yǎng)大戶、各種農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的不斷增多、經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、農(nóng)民職業(yè)化進(jìn)程不斷加快，農(nóng)作物收入保險(xiǎn)能夠和農(nóng)場(chǎng)的生產(chǎn)效益緊密結(jié)合，將會(huì)更加受到新型經(jīng)營(yíng)主體的歡迎。我國(guó)應(yīng)借鑒美國(guó)收入保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，在有條件的地區(qū)，積極探索和開發(fā)收入保險(xiǎn)產(chǎn)品，豐富我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品體系，更有效地滿足農(nóng)民多層次風(fēng)險(xiǎn)管理需求。
第二，收入保險(xiǎn)符合農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革的實(shí)踐方向。根據(jù)學(xué)者程國(guó)強(qiáng)先生的研究，為了形成市場(chǎng)化的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制，未來將可能不再保留具有生產(chǎn)刺激作用的價(jià)格支持政策，農(nóng)戶將根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)來決定擴(kuò)大或減少生產(chǎn)。在此基礎(chǔ)上將可能配套實(shí)施“種糧收益補(bǔ)貼”。“種糧收益補(bǔ)貼”是糧價(jià)政策改革的配套措施，主要用于補(bǔ)償糧價(jià)改革對(duì)農(nóng)民收益的影響，有效保護(hù)農(nóng)民種糧積極性。在操作上具體有兩種補(bǔ)貼方式：一是按面積進(jìn)行補(bǔ)貼。單位面積補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)改革過程中價(jià)格下降后種糧收益減少情況確定。二是通過保險(xiǎn)機(jī)制來發(fā)放補(bǔ)貼，即發(fā)展收入保險(xiǎn)。顯然，發(fā)展收入保險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)機(jī)制發(fā)放補(bǔ)貼，在一定的條件下更符合世貿(mào)組織的綠箱政策規(guī)則，更能發(fā)揮市場(chǎng)化運(yùn)作效率，能更好地發(fā)揮財(cái)政資金的使用效率，值得積極探索。
發(fā)展收入保險(xiǎn)的挑戰(zhàn)及其條件
在美國(guó)，由于近年來農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，而且價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征，這使得農(nóng)產(chǎn)品的收入風(fēng)險(xiǎn)比產(chǎn)量風(fēng)險(xiǎn)大得多。原因在于，近年來農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)顯著增加、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征，盡管理論上產(chǎn)量與價(jià)格之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，但實(shí)際上并不完全如此，特別是就局部市場(chǎng)而言。這種風(fēng)險(xiǎn)也使得發(fā)展收入保險(xiǎn)需要具備一系列的條件，包括足夠年份的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，良好運(yùn)作的產(chǎn)量保險(xiǎn)是發(fā)展收入保險(xiǎn)的先決條件；充分的價(jià)格數(shù)據(jù)，擁有客觀、不具有可操縱性、準(zhǔn)確反映當(dāng)?shù)貎r(jià)格的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制；足夠的數(shù)據(jù)支持以確定價(jià)格與產(chǎn)量之間的相關(guān)關(guān)系；保費(fèi)補(bǔ)貼以及對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的公共支持；對(duì)公共資金使用的有效監(jiān)督；政府提供充分的法律和監(jiān)管框架等。
除了上述共性的挑戰(zhàn)外，在中國(guó)發(fā)展收入保險(xiǎn)還面臨如下挑戰(zhàn)。
第一，產(chǎn)量保險(xiǎn)的發(fā)展很不充分。除了個(gè)別地方對(duì)產(chǎn)量保險(xiǎn)的探索，絕大多數(shù)產(chǎn)品都是成本保險(xiǎn)。盡管這種成本保險(xiǎn)可以近似地看成是低保障水平下的產(chǎn)量保險(xiǎn)，但所積累的有效數(shù)據(jù)還是很有限的。
第二，在現(xiàn)行條件下，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是政策風(fēng)險(xiǎn)，而不單純是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)實(shí)行多年的農(nóng)產(chǎn)品最低收購(gòu)價(jià)、臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)對(duì)價(jià)格的托底，使得實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格、期貨合約價(jià)格以及最低保護(hù)價(jià)大致呈現(xiàn)同一變化趨勢(shì)，且波動(dòng)程度有限。價(jià)格波動(dòng)主要是對(duì)政策可能變化的反映。如果繼續(xù)執(zhí)行最低收購(gòu)價(jià)、臨時(shí)收儲(chǔ)，則農(nóng)民對(duì)于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)有最基本的保障預(yù)期，那么，農(nóng)戶對(duì)于收入保險(xiǎn)的需求可能不大。同時(shí)，如果繼續(xù)維持最低收購(gòu)價(jià)與臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)政策，收入保險(xiǎn)的開發(fā)還可能面臨很大的政策風(fēng)險(xiǎn)。原因在于，最低收購(gòu)價(jià)與臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)的價(jià)格“托底”信號(hào)顯著，糧價(jià)“只漲不跌”預(yù)期增強(qiáng)，糧食價(jià)格形成機(jī)制及市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)被扭曲。
第三，價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制不健全。收入保險(xiǎn)保障價(jià)格的確定，對(duì)于收入保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)與定價(jià)至關(guān)重要。其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，這個(gè)價(jià)格的確定有賴于期貨市場(chǎng)，就是說期貨市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)于收入保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)非常重要。因此，發(fā)達(dá)國(guó)家收入保險(xiǎn)都是以期貨市場(chǎng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格作為預(yù)期價(jià)格，用于設(shè)定保險(xiǎn)標(biāo)的保障價(jià)格的依據(jù)，未來實(shí)際價(jià)格低于保障價(jià)格的差額完全是由保險(xiǎn)合同簽訂后的不可預(yù)期的因素造成的，這樣就可以規(guī)避和有效防范投保一方的逆向選擇問題。
因此，為了發(fā)展收入保險(xiǎn)，更好地參與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革，需要從以下幾個(gè)方面夯實(shí)收入保險(xiǎn)發(fā)展的條件：第一，大力探索產(chǎn)量保險(xiǎn)，不斷提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保障水平，為收入保險(xiǎn)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。第二，進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格改革，形成市場(chǎng)化的價(jià)格形成機(jī)制。第三，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，利用期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能設(shè)定保障價(jià)格，為收入保險(xiǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)奠定基礎(chǔ)。
作者： 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所 朱俊生；首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 庹國(guó)柱
中國(guó)鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：《中國(guó)金融》2016年第20期
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