關于涉農企業利用金融工具“走出去”的幾點調研思考
——以黑龍江、湖南、重慶為例
農業企業實力較弱，融資困難，成為制約我國農業走出去的重要因素，為緩解這一問題，加大對“走出去”涉農企業金融支持力度，2008年農業部和中國進出口銀行簽訂了戰略合作協議。多年來，兩部門不斷創新合作方式，拓展合作領域，共推動了4批85個農業對外合作項目，批貸金額約228億元人民幣。部行合作的工作機制，大幅提升了對外向型農業企業的金融支持力度，農業走出去后勁明顯增強。黑龍江、湖南、重慶作為前四批貸款項目中的獲貸省(市)，其涉農走出去企業在部行合作框架下獲得了不同程度的金融支持，但也存在一系列的困難和問題。
涉農企業對外投資基本情況
從投資總量上看，三省(市)農業對外投資發展規模各異。黑龍江農墾是我國農業走出去的排頭兵，上世紀90年代初期就開始實施走出去戰略，經過十多年的發展，墾區境外開發企業創新思路，大膽探索，取得了可喜的成績。截至2013年，境外累計投資超過13億元人民幣，其中2012年完成投資超過9億元人民幣。累計輸出農業機械超過3700臺套，累計輸出勞務14000人次，累計生產糧食超過25億斤，目前有9個管理局、43個農場、9家龍頭企業在境外開展業務，境外各類公司和企業共39家，其中獨資公司20家、合資公司4家、合作企業9家、正在洽談的項目7個。湖南、重慶地處內陸，農業現代化水平不高，企業自身實力有限，目前農業走出去尚處起步階段，但兩地農業企業走出去熱情較高，部分農業企業對外投資初見成效。截至2014年7月底，湖南省開展對外農業投資的企業有12家(已形成實際投資的有9家，另有3家正在籌備境外投資機構)，合計在境外設立了21個農業機構。累計已完成對外農業投資總額2134.95萬美元，共指導當地農民開展農業生產人數14326人次，上繳東道國利稅39.2萬美元。重慶市開展對外農業投資的企業有3家，合計在境外設立了8家涉農企業。截至2013年底，累計對外投資20777萬美元，企業境外資產總額13418.72萬美元，2013年指導當地農民開展農業生產人數14442人次，在東道國繳納稅收總額40.55萬美元。
從投資方向來看，各省(市)企業農業對外投資領域正逐漸向多元化發展。對外投資項目中，既有從事種植業生產經營的項目，也有從事畜牧業、漁業養殖和經營的項目;既有從事生產、加工等生產性活動的項目，也有從事研發和貿易服務類的項目。
從投資分布來看，各省(市)企業對外投資已遍布亞、非、歐、南北美各大洲。主要有：澳大利亞、印度尼西亞、利比里亞、尼日利亞、緬甸、柬埔寨、菲律賓、烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦、馬達加斯加、俄羅斯、美國、阿根廷、巴西等。投資國在距離上由近及遠，在層次上既有發展中國家，又有發達國家，企業走出去的廣度和深度不斷提高。
企業獲得金融支持情況
政府提供專項資金，支持本省農業企業對外投資。重慶市為農業走出去企業提供四種類型的資金支持：一是項目資金支持。在重慶(老撾)農業綜合園區項目實施過程中，市農委、經貿委、科委、水利局籌集了1000萬元資金用于園區基礎設施建設。對中一種業等國企的走出去項目也進行了資金支持;二是投資補貼。境外投資項目按照投資流量1美元補貼人民幣0.03元的比例進行補貼;三是貸款貼息。境外投資貸款(境內貸款或境內銀行審批境外分支機構放款)可予以貸款貼息，三年內，合計總額不超過300萬元人民幣;四是保險費補貼。境外農業資源回運保費補貼，比例不超過50%。國內派出人員人身傷害險保費每人2000元每年。通過幾年的工作，重慶市農委聯合政府其他相關部門在財政支持農業走出去方面積累了不少的經驗，為推動本市農業走出去做出了重要貢獻。湖南省也設置有專項資金，主要用于農業企業走出去的補貼、貼息、貼保險費、規劃論證費和緊急援助等。
部行合作良好，合力助推企業“走出去”。在農業部與中國進出口銀行聯合推動企業實施對外農業合作項目的工作機制下，各地“走出去”企業獲得了實實在在的金融支持，極大推動了本地區農業對外合作。
湖南進出口銀行分行高度重視本省農業企業的信貸支持工作，指派專職客戶經理跟蹤調查每一個項目，截至目前，分行已向7個項目提供信貸支持，累計發放貸款金額本外幣合計5.65億元，隆平高科、港越投資集團、希爾藥業等湖南重點龍頭企業都已經成為分行信貸支持的重要客戶。重慶農委也與當地進出口銀行分行積極溝通聯系，推動企業獲貸。在第二批推薦項目中，重慶朵朵潤爾營養食品股份有限公司在獲得進出口銀行貸款支持后發展態勢良好，產品打入多地大型超市，已成為分行支持農業走出去的典型案例。重慶瑞竹植物纖維制品有限公司的環保型餐具餐盒建設項目，由市農委重點推薦，該項目由于其產品的潛在市場巨大，得到了進出口銀行的高度認可，但由于企業規模小，抵押擔保難以解決，目前項目還未獲貸，盡管如此，市農委和當地分行一直合力為企業支招獻策，分行還積極幫助企業完善財務報表等，積極為企業爭取貸款支持。黑龍江分行積極推動本省農業企業對外投資項目貸款，成立了專門為農業項目服務的農業信貸處，已為農業項目貸款約100億元，約占分行總貸款余額的三分之一，為農業走出去企業融資提供了強有力的資金保障。
存在的問題
涉農企業融資困難仍是常態，資金供給和安全難以保障。財政補貼力度仍需加強。調研中企業普遍反映我國財政對農業“走出去”缺乏必要補貼，未形成完整的財政支持政策體系。我國涉農企業整體實力較弱，外向型不強，不完全具備對外直接投資的資金優勢，不少企業無法完全依靠自有資金進行對外直接投資。目前只有財政部和商務部出臺的直接補助費用用于補助企業在海外的前期開發費用、資源回運費用、境外突發事件處置費用等，這些政策不僅支持的比例小、范圍窄，而且要求非常嚴格，很多中小型企業很難申請，一些支農惠農政策如貸款貼息、優惠貸款和提高財政注資比例等政策沒有提供等同于國內項目的待遇。以湖南農機出口為例，國內農機銷售可以享受較高比例的購機補貼，但出口農機卻不能享受此種補貼。
外匯管制需要完善。一是金融機構為企業提供金融服務的外匯管制條款嚴格，國家外匯管理局對金融機構為進出口企業提供金融服務設置了更為嚴格的外匯管制條款，對中外資金融機構短期外債余額指標普遍進行了下調，金融機構在為農業走出去企業提供外匯融資支持時受限;二是企業對外直接投資的外匯額嚴格受限。國家外匯管理局在《境內機構境外直接投資外匯管理規定》中要求，“外匯指定銀行為境內機構辦理境外直接投資資金匯出的累計金額，不得超過該境內機構事先已經向外匯局在相關業務系統中登記的境外直接投資外匯資金總額”。調研中部分企業在金融機構申請的貸款，超出審批額度外的資金在國內貸款時受到外管局的管制，融資困難，企業只能考慮通過境外融資的方式籌集后續資金。
抵押擔保難以落實。農業企業貸款方式主要是抵押貸款和擔保貸款，銀行可接受的抵押物以土地和房產居多，但農業企業普遍存在抵押資產不足的問題，大多數農業企業地處鄉鎮，擁有的土地、房產評估價值不高，而其擁有的林地、流轉地、水域經營權等暫時無法進行抵押。一些企業境外有資產，但因無力支付高昂的境外資產評估費用，各種批件不全等因素，貸款困難。另外，由于農業企業“低值高險”的經營特點，其較難找到合適的第三方擔保企業，一般只能依托擔保公司，但擔保公司的擔保往往存在“額度低、費率高”等問題，以湖南為例，2014年湖南眾多擔保公司都在逐步壓縮農業企業信貸擔保業務。
融資平臺尚待完善。調研中發現，許多農業企業在開展境外投資時，由于缺乏境外投資經驗和國際合作伙伴，在向境外公司投資注冊資本金、運營流動資金時，只能通過銀行買匯的傳統方式匯出，不能有效規避境內外貨幣匯率大幅波動的匯損風險。
走出去保險制度不完善。農業企業開展對外投資，參與國際競爭，比在國內承擔的風險和壓力都更大，而目前我國保險制度存在著明顯的缺失，特別是在農業海外投資項目的保險政策體系和險種設計方面還很不完善，雖然有一些扶持政策，但范圍還比較狹窄，險種還比較少，幫助企業規避風險的作用還十分有限。作為我國唯一承辦出口信用保險業務的政策性保險機構，中國出口信用保險公司為我國走出去企業提供專業的信用風險管理服務以及海外信用風險預警信息，但在調研中企業反映，中信保支持力度較小，對走出去企業的參保資格要求較高，支持范圍較窄，保費較高。
“走出去”水平偏低，市場、人才、平臺建設存在諸多問題。單打獨斗多，抱團出海少，走出去未成“大氣候”。湖南、重慶農業產業化的總體程度還不高，農業企業實力較弱，多數企業成立時間短，積累薄弱，國際化投資經營的能力不夠強，投資規模有限;黑龍江墾區雖是我國農業走出去的排頭兵，但墾區農業走出去企業相互間交流較少，走出去業務沒有形成互補和交叉，都屬于單打獨斗類型。總體看來，各省(市)農業走出去企業缺乏全球戰略性布局和抓住市場“痛點”的能力，投資集中在生產領域，投入高、利潤低，少有拉動力強的全產業鏈性重大項目。
產品回運存在諸多問題。在調研過程中發現，企業走出去積極性很高，普遍反映境外資源豐富，生產成本低廉，返銷產品在國內銷量好，收益高。但目前面臨三大問題使得企業走出去容易，再回來難。一是配額問題：以北大荒豐緣集團為例，在澳洲生產的小麥加工成的面粉，因其良好品質在國內市場大受歡迎，但該公司目前沒有小麥進口配額，所以大量小麥只能在澳洲當地銷售，降低了企業的收益。目前農產品進口配額大都集中在中糧等大型國企手中，配額分配不均衡使農產品返銷受阻;二是通關問題：俄羅斯資源豐富，與黑龍江地理位置臨近，很多企業在俄設有境外投資項目。在俄生產的大豆等農產品，質量高，成本低，但由于兩國在通關問題中還未達成良好協議，使農產品出關受阻，企業不得不通過私人的途徑與當地政府和官員搞好關系以求出關的便利;三是稅收問題：稅收優惠是促進農業走出去一個重要措施，我國雖然已經在這方面做了不少工作，與一些國家簽訂了避免雙重征稅的協定，實行農產品出口退稅等措施，但在實踐中還有很多問題，一是我國與相當一部分國家還沒有簽訂免征雙重征稅的協定，二是返銷產品進口環節稅收優惠不夠，因此企業將產品返銷回國，稅收負擔很重。以俄羅斯為例，在俄生產的大豆要返銷回國，不僅俄羅斯要征收高達20%的出口關稅，中國也要征收1.5%的進口關稅和6.5%的增值稅，在國內銷售還有6.5%的銷售稅，使得產品回國銷售幾乎沒有利潤，這種狀況嚴重挫傷了企業境外農業開發的積極性。
市場亟待監管。國內不正當競爭時有發生，企業之間大打價格戰，一些企業為了降低價格不惜以聲譽為代價，生產劣質產品，嚴重損害了我國農產品在國際市場的口碑。
具有國際化發展能力的人才緊缺。一方面，企業急缺既熟悉投資所在國地理環境、經濟體制、產業政策、稅收制度、風俗習慣等當地情況，又掌握國際貿易知識和經驗的復合型人才;另一方面，團隊建設不足，分工不夠明確，配合不夠緊密。術業有專攻，企業走出去必須依靠語言、科研、營銷等各方面人才。語言問題最易解決，不少科研成果也已達到世界級水平，但市場營銷十分滯后。不少企業國際化運作基本依靠農業科研人員完成，導致好的產品沒有好的宣傳，市場化嚴重滯后。
項目審批手續繁雜，延誤投資時機。企業反映，我國目前農業走出去項目除需發改委、商務部、農業部等多個政府部門層層決策審批，還需要通過金融機構的一系列繁瑣程序。這種長時間的審批不僅增加了企業進行銀行貸款的成本，大大削弱了企業融資積極性，也延誤了企業的最佳投資時機。
政策建議
在農業走出去的過程中，就融資和信貸方面而言，中小企業是最需要幫助的群體。相比之下，大型企業對外合作項目規模大，投入高，一般性資金支持對其而言僅是杯水車薪，他們雖然也需要國家進一步的金融支持，但更為急需的是完善的平臺建設和對話機制，需要國家和政府出面，整合分散資源，形成合力，共同應對多變的國際市場環境。不同類別、規模的企業都有各自的訴求，因此必須多管齊下，政銀企三方努力，才能謀劃好走出去發展大計。
政策先行，為企業走出去融資創造良好條件。一是制定支持海外農業開發的優惠政策。包括在國內購買農機、農用柴油、化肥、種子等享受國內相關補貼政策;給予農產品專項進出口經營權;產品在回銷國內時，視同我國國內農產品，享受免關稅和增值稅優惠政策;合理分配農產品配額，保證一些關系國家糧食安全的農產品能夠及時返銷回國。二是加強宏觀指導，建立統一的管理協調機制。解決農業走出去多頭管理、權限分散、審批復雜、周期長的狀況，并制定更加詳細的農業走出去戰略規劃，包括國別投資規劃、產業投資規劃以及重點產品投資規劃，并落實具體措施;密切跟蹤國外相關法律法規的調整以及農產品市場信息的收集、分析和預測等，為農業對外投資企業提供各種信息資料。三是強化外交手段服務，通過政府間雙邊或多邊談判，為企業走出去提供投資便利和保障。建議將農業走出去納入國家雙邊或多邊經貿談判框架中，就存在的雙重征稅、人員簽證期限過短、勞務人員限制、入境生產資料關稅過高以及通關等問題通過多層次的外交手段解決。四是加大財政補貼措施，政府應在農業走出去企業資金需求方面給予更多支持。對重點開發非洲、南美、東南亞等地區的農業企業給予長期貸款貼息。設立海外農業資源開發基金，對農業企業給予前期開發費補貼等。
打造政銀企戰略性合作平臺，提高融資渠道的開放性。構建戰略性合作平臺。建議國家相關部門牽頭，政銀企共同參與，構建走出去戰略同盟。通過平臺建設，根據企業需求的特點，助推各種金融機構為企業所用，包括中國進出口銀行、國家開發銀行等政策性銀行、有海外分支機構的中國銀行、中國工商銀行等商業銀行以及匯豐、星展等全球融資性銀行等。此外，還要根據我國農業企業走出去的實際需要，將有實力、有經驗的法律、勞工、科研、環保、風險評估等中資服務機構納入到合作平臺，為企業提供信息咨詢。同時鼓勵和支持各行業根據自身特點建立行業交流合作平臺，如打造“政府部門合作平臺”，協調部門利益，爭取多部門統一審批口徑，采取綜合措施，滿足農業企業的合法、合理訴求;構建“走出去企業家合作平臺”，以共同利益為紐帶，通過信息共享和戰略性合作，實現雙贏或多贏，避免惡性競爭。
開放融資渠道，盤活境外資產。首先，加強銀行優惠性貸款政策宣傳，增強銀企之間信息交流互通，及時為有需要的農業企業提供金融支持，同時也便于企業根據投資項目的性質，及時申請條件相符的貸款支持，提高銀行工作效率和企業項目貸款成功率;其次，創新貸款模式，通過“外保外貸”、“外保內貸”等多種方式，盤活境外資產，提高境外企業現金流的靈活性;再次，構建“銀企聯合投資平臺”，創新銀企合作模式，將銀行角色從單一的放貸者轉為境外投資者，以投資者的身份考察項目、參與談判、提供貸款方案，與企業聯合出資，減輕企業貸款壓力，獲取更多投資回報。
壯大境外農業投資主體，提升走出去層次。一是重點支持具有明確國際化發展戰略的大型企業走出去，資金安排優先支持重大研發領域，避免過度“圈地”，快速壯大實力企業，樹立行業標桿和先行走出去樣板。二是以共同利益為紐帶，中小企業跟進，共同構建走出去企業戰略聯盟;三是鼓勵和支持企業創新合作模式，采取直接投資、收購、兼并等多種方式，以市場供需為依據，建立東道國及我國短缺農產品生產、加工、儲運和國際貿易網，實現全產業鏈化運作。四是加強對高素質跨國經營人才的培養，擴大農業外向型人才的增量，推動農業人才的外向型發展。
(作者簡介：李晶、李海燕系農業部對外經濟合作中心助理研究員，張明系北京師范大學經管學院博士)
中國鄉村發現網轉自：《農村工作通訊》2016年03期
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