【摘要】展望中國農(nóng)業(yè)的明天，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展已是大勢所趨，面對千家萬戶的小規(guī)模農(nóng)戶融資模式已經(jīng)不能適應(yīng)歷史發(fā)展的需要！在一系列開創(chuàng)性探索中，農(nóng)業(yè)鏈融資模式被認為是行之有效的新型農(nóng)業(yè)融資模式。與傳統(tǒng)的農(nóng)戶小額信用貸款模式不同，它順應(yīng)了農(nóng)民組織化程度提高與產(chǎn)業(yè)鏈的擴展及深化所帶來的農(nóng)業(yè)金融需求的深刻轉(zhuǎn)變，并敏銳地捕捉到了農(nóng)業(yè)融資模式創(chuàng)新的關(guān)鍵點與條件。
本文有兩個目的：一是討論農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的融資需求變化與已有小農(nóng)戶融資模式之間的矛盾。二是結(jié)合案例分析，探尋破解農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展融資困難的途徑。我們關(guān)心農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化融資難問題的動機是農(nóng)業(yè)及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展對于中國國民經(jīng)濟以及“三農(nóng)”問題的解決是如此的重要。2011年8月份，我去黑龍江省肇東市五里明鎮(zhèn)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)調(diào)研后，深深體會到發(fā)展農(nóng)業(yè)及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的重要性。在這之前，我個人將解決“三農(nóng)”問題的希望寄托在農(nóng)業(yè)剩余勞動力的轉(zhuǎn)移上，但是看現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)示范區(qū)之后，發(fā)現(xiàn)中國的農(nóng)業(yè)還是大有希望的，農(nóng)業(yè)仍然是中國農(nóng)村經(jīng)濟的基礎(chǔ)。
關(guān)于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的重要性，國內(nèi)學(xué)者研究的比較多。發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化有助于解決以下問題：小農(nóng)與大市場的矛盾問題，中國農(nóng)產(chǎn)品國際競爭力問題，糧食安全問題以及提高務(wù)農(nóng)勞動者收入問題。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展研究的重要性其實可以從上述問題中看出來。需要強調(diào)的是，這里所講的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是從發(fā)展趨勢來看，講的是未來，而不是從現(xiàn)階段或者近期來看。從近期來看，中國農(nóng)業(yè)還是“三元”對立，或者說“三分天下”，所謂“三元”是指現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)，小規(guī)模家庭種養(yǎng)業(yè)，再加上傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)。例如，在一些邊遠地區(qū)如貴州、四川，還可以看到一個老漢拉著一頭牛從事務(wù)農(nóng)活動，這是一種非常傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營模式。從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展趨勢以及現(xiàn)狀來看，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資必須兼顧“三農(nóng)”問題尤其是中國農(nóng)業(yè)的特質(zhì)，這個特質(zhì)不僅包括農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性、農(nóng)業(yè)的高風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)化與組織化后所帶來的集聚風(fēng)險及其它問題所包含的復(fù)雜性。這種復(fù)雜性更多體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展與中國農(nóng)村土地制度的緊密關(guān)聯(lián)上。當(dāng)前，土地被賦予了更多的社會福利保障功能。也就是說，有些地方可以搞農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營，有些地方卻搞不了，最主要也是最直接的障礙就是土地?zé)o法集中起來。上面講了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化融資的一個方面即農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)方面的問題，接下來討論農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的另一個方面，即農(nóng)村金融或農(nóng)業(yè)金融問題。眾所周知，金融有兩個基本功能，一個是合理配置資源，另一個是管理風(fēng)險。隨著大家對金融功能認識的深化，又多了一個新功能，叫粘帶服務(wù)。也就是說，放開農(nóng)村金融市場后，一些金融機構(gòu)進入“三農(nóng)”領(lǐng)域后會帶來一些新的理念，新的技術(shù)和人才，而不僅僅是資金。就農(nóng)村金融或農(nóng)業(yè)金融而言，這里特別要強調(diào)金融機構(gòu)的社會責(zé)任。在我們看來，金融機構(gòu)的社會責(zé)任不是簡單地讓金融機構(gòu)支持或瞄準弱勢群體，而是要確確實實地降低金融供給服務(wù)的成本，從覆蓋廣度與深度延伸金融服務(wù)。具體到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融資，如果說要衡量一個企業(yè)，尤其是商業(yè)性金融機構(gòu)是否擔(dān)當(dāng)了社會責(zé)任，就是要看它是不是扶助了真正的合作社，而不是說它扶助了幾個“專業(yè)大戶”，傍了幾個大的龍頭企業(yè)。
本研究的目的主要有：一是揭示小農(nóng)融資的困境、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化融資需求的特點以及破解農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展困境的契機。二是結(jié)合龍江銀行的三個案例，總結(jié)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化融資模式的一般經(jīng)驗及主要特點。三是基于一般交易模式與產(chǎn)業(yè)鏈交易模式兩種情景，解釋農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式及其降低農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險和交易成本的內(nèi)在機理。最后一個目標是，以小農(nóng)融資模式為參照，討論農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式的發(fā)展前景及將面臨的挑戰(zhàn)。整個報告的結(jié)構(gòu)安排如下：第一部分是分析框架，第二部分是現(xiàn)狀，第三部分龍江案例，第四部分是理論分析，第五部分是政策討論，最后一部分是結(jié)論。
首先，我們提出了一個簡單的分析框架。我們認為，討論農(nóng)業(yè)融資模式包括小農(nóng)融資模式和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式，需要從四個角度或方面來考慮（這四個方面也可以認為是影響農(nóng)業(yè)融資模式選擇的五個因素），這四個角度分別是：信息不對稱、風(fēng)險、交易成本、盈利性。這四個角度，前三個在已有研究中討論較多，而對最后一個關(guān)注較少。在這個分析框架中，我們首先關(guān)心的是農(nóng)業(yè)的盈利性。很多時候，金融機構(gòu)不愿意進入農(nóng)村、進入農(nóng)業(yè)，就是因為農(nóng)業(yè)的盈利性太差。而現(xiàn)在為什么很多金融機構(gòu)愿意做農(nóng)業(yè)貸款，就是因為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展起來后，龍頭企業(yè)和農(nóng)戶、合作社的盈利水平已經(jīng)大大提高。對銀行來說，給農(nóng)業(yè)鏈上的這些客戶發(fā)放貸款是有利可圖的。其次是信息不對稱。在小農(nóng)融資模式里，銀行要有效甄別、監(jiān)督客戶，并實施信貸合約的，需要獲取客戶方面的信息比較困難。而農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式則可以利用上、下游之間的關(guān)系，包括相關(guān)的合約安排，在收集與處理信息方面有所改進。再次是風(fēng)險。風(fēng)險包括兩個方面：一方面是來自與產(chǎn)業(yè)鏈和農(nóng)業(yè)有關(guān)系的風(fēng)險，如自然風(fēng)險、市場風(fēng)險，另一方面是與機構(gòu)有關(guān)的風(fēng)險，如操作風(fēng)險等。需要看到的是，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資有重新將風(fēng)險集中起來的趨勢，這是和小規(guī)模農(nóng)戶融資模式在風(fēng)險方面的最大不同。這是因為，通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)放貸款是批量性的。過去，農(nóng)信社和小額信貸機構(gòu)發(fā)放的小額貸款，千家萬戶都可以得到貸款，這個風(fēng)險得以分散，現(xiàn)在又被重新集中起來。最后是交易成本。現(xiàn)在，很多銀行都想發(fā)放批量貸款，而不愿意搞過去那種一對一的貸款模式，原因就在于農(nóng)業(yè)貸款的單位交易成本過大，尤其是在一些交通不便的地區(qū)，這使得盈虧平衡點一時半會難以達到，賺不了錢，銀行也就沒耐心堅持開展業(yè)務(wù)下去。
基于上述框架，現(xiàn)在來觀察金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的現(xiàn)狀。面對今日的中國農(nóng)業(yè)及“三農(nóng)”問題，首先應(yīng)該面對的一個特征化事實就是農(nóng)戶分化。農(nóng)戶現(xiàn)在已經(jīng)基本上分化成三大類：第一類是已經(jīng)成長起來的農(nóng)村種養(yǎng)大戶、專業(yè)大戶；，第二類是外出進城務(wù)工，以及在城鎮(zhèn)邊創(chuàng)業(yè)的這部分群體；第三部分就是在農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)的農(nóng)業(yè)雇工，就是我們所講的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)工人，這一部分還包括一部分貧困群體，這部分群體可能需要另當(dāng)別論。在農(nóng)戶分化的大背景與大視野下，與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化有關(guān)的、新的農(nóng)業(yè)金融需求是我們思考與分析的出發(fā)點。注意，這里講的是農(nóng)業(yè)金融需求，而不是過去講的農(nóng)村金融需求。我們曾經(jīng)做過一個研究，發(fā)現(xiàn)大部分地區(qū)農(nóng)戶的正規(guī)借貸需求以消費型為主。但這并不能說明農(nóng)村不存在生產(chǎn)性的正規(guī)信貸需求，尤其是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域。這里我們主要就是要看用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的貸款到底發(fā)生了哪些變化？以下主要引用已有的相關(guān)研究來反映農(nóng)業(yè)信貸需求的發(fā)展態(tài)勢。第一、從額度上來看，貸款需求的額度明顯增大；第二、關(guān)于貸款期限，現(xiàn)在需求的不僅僅是短期流動資金需求，也有中長期信貸需求。第三、信貸資金需求的特點是同質(zhì)性增強。也就是說，如果需要貸款，合作社社員可能會同時申請貸款，因為生產(chǎn)周期相同。第四、新的信貸需求以抵押為主；現(xiàn)在大家都在講動產(chǎn)抵押，就是試圖突破以前那種必須要拿不動產(chǎn)來抵押的融資模式。第五、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營組織在升級。過去是“原子式”的農(nóng)戶，有點像云游的和尚，現(xiàn)在要掛單了，要掛靠到一個廟里。農(nóng)民現(xiàn)在已經(jīng)以組織的形式來和金融機構(gòu)打交道。
面對農(nóng)業(yè)融資需求的這些新變化，我們慢慢感覺到，原來那種小農(nóng)融資模式好像已經(jīng)解決不了問題了。這種模式為什么不行了？這里既有整個金融體系結(jié)構(gòu)上的問題，包括資金為什么從農(nóng)村流向城市？從西部跑到東部？還有融資模式的問題。這里主要從信貸技術(shù)、信貸產(chǎn)品來看，原有的小農(nóng)戶融資模式所使用的技術(shù)究竟出了什么問題。以支農(nóng)主力軍——農(nóng)信社為例，農(nóng)信社有面向小農(nóng)戶的三個主要產(chǎn)品，它們分別是農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款和農(nóng)戶抵押貸款。這三種貸款都是直接瞄準農(nóng)業(yè)的，這三種貸款產(chǎn)品和技術(shù)都面臨問題。具體而言，農(nóng)戶小額信貸貸款面臨風(fēng)險與交易成本雙高問題；農(nóng)戶聯(lián)保貸款面臨的問題是組建聯(lián)保小組難，并且，聯(lián)保貸款對成員違約責(zé)任缺乏有效制約；而農(nóng)戶抵押貸款的問題是農(nóng)村地區(qū)抵押物范圍有限。綜合上面需求與供給兩個方面的考慮，我們得出一個基本判斷，即面向千家萬戶提供小規(guī)模貸款的農(nóng)戶貸款模式已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的新形勢。關(guān)于這一點，大家其實已經(jīng)達成了共識。這也就是為什么政策層面和操作層面都在試圖想辦法進行創(chuàng)新。與已有的單方面創(chuàng)新（如金融機構(gòu)的貸款產(chǎn)品創(chuàng)新等）明顯不同，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域的金融創(chuàng)新是雙向的。一方面，是金融方面的創(chuàng)新；另一方面，是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營組織需要升級，或者說農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)需要調(diào)整。這也就是說，即使銀行單方面進行了創(chuàng)新，但如果仍然面對著過去那種小農(nóng)戶，這種創(chuàng)新也不會“給力”。總之，需要銀行和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織兩個方面同時“升級”才能夠破解農(nóng)業(yè)融資的風(fēng)險與交易成本雙高問題。
這個問題已經(jīng)引起了政策層面的重視。在農(nóng)業(yè)部、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行《關(guān)于進一步加強農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的通知》（農(nóng)經(jīng)發(fā)[2009]1號）文件中，出臺了一系列的支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的金融政策，其中的一個亮點就是“創(chuàng)新信貸擔(dān)保手段和擔(dān)保辦法，采取動產(chǎn)質(zhì)押、倉單質(zhì)押等多種形式，幫助龍頭企業(yè)解決抵押困難。農(nóng)戶小額貸款在各方自愿的基礎(chǔ)上，可以由龍頭企業(yè)提供擔(dān)保，或者在明確責(zé)任、加強監(jiān)管的前提下由龍頭企業(yè)承貸承還”（轉(zhuǎn)引自宋洪遠等，2011）。銀監(jiān)會《關(guān)于做好農(nóng)民專業(yè)合作社金融服務(wù)工作的意見》（[2009]13號）明確提出，要探索實施信貸管理批量化操作的有效形式，促進農(nóng)戶貸款管理模式實現(xiàn)從“零售型”向“批發(fā)型”的轉(zhuǎn)變。對于前者，其實就是說農(nóng)戶信用擔(dān)保不足，我們可以龍頭企業(yè)提供擔(dān)保，也可以通過互助擔(dān)保來解決這個問題；而對于后者，我們可以清楚地看到，個體式的農(nóng)戶信貸模式已經(jīng)不行了，我們需要從這種零售型貸款模式向批發(fā)型貸款模式轉(zhuǎn)變。
下面進入案例分析環(huán)節(jié)。應(yīng)該看到，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的快速發(fā)展、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的擴展帶來農(nóng)業(yè)金融需求的深刻轉(zhuǎn)變，同時也為金融機構(gòu)進行創(chuàng)新創(chuàng)造了條件。金融機構(gòu)可以利用上下游關(guān)系，更清晰地了解農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上不同主題的融資需求及其特點，同時也可以根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體間的交易關(guān)系來設(shè)計貸款產(chǎn)品、監(jiān)督客戶，并管理信貸風(fēng)險。我們選用了黑龍江省龍江銀行的三個案例。這三個案例也對應(yīng)了三種模式：第一種是“公司+合作社+農(nóng)戶”的模式；第二種“公司+農(nóng)戶”的模式，第三種“協(xié)會+農(nóng)戶（棚室種植）”模式。這三種模式恰好分別對應(yīng)了三種典型的農(nóng)產(chǎn)品，第一種是大宗農(nóng)產(chǎn)品——玉米，第二種是養(yǎng)殖類產(chǎn)品——雞肉，第三是棚室蔬菜。每種農(nóng)產(chǎn)品都有自己獨特的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，不同的農(nóng)產(chǎn)品的鏈條式不同，這是由商品屬性所決定的，包括它的資產(chǎn)專用性，特定農(nóng)產(chǎn)品的價格需求彈性和價格供給彈性等。治理農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條上不同利益主體之間的關(guān)系都要先從農(nóng)產(chǎn)品屬性出發(fā)。打個比方來說，很多龍頭企業(yè)依托“龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”這種模式進入養(yǎng)雞領(lǐng)域，但是就不敢輕易進入養(yǎng)牛領(lǐng)域，這是因為養(yǎng)牛的生產(chǎn)周期要遠遠超過養(yǎng)雞，一旦周期延長后，龍頭企業(yè)可能就控制不住風(fēng)險了。
1第一個案例是肇東縣五里明鎮(zhèn)的“公司+合作社+農(nóng)戶”模式”。胡錦濤總書記曾去視察過這個基地，并有較高評價。這個基地的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)已經(jīng)現(xiàn)代化，完全是高科技種田，一畝地可以產(chǎn)一噸玉米，電腦化控制，什么時候澆水，什么時候施肥，都是自動化的。可以說，五里明鎮(zhèn)的特點就是集約化經(jīng)營。農(nóng)業(yè)集約化經(jīng)營形成了產(chǎn)業(yè)鏈條，為銀行研發(fā)新產(chǎn)品和新模式提供了思路與平臺。2009年，龍江銀行肇東支行針對五里明鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)集約化經(jīng)營的大規(guī)模資金需求，設(shè)計了“公司+合作社+農(nóng)戶+銀行+政府+科技”新型獨特的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈信貸產(chǎn)品。該產(chǎn)品的具體框架是：（1）農(nóng)戶以土地入股加入合作社，通過土地流轉(zhuǎn)為單一農(nóng)戶生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)民專業(yè)合作社集約化和規(guī)模化經(jīng)營管理；（2）銀行與合作社簽訂協(xié)議，以合作社發(fā)起人代替農(nóng)戶成為承貸主體，公司或農(nóng)戶提供聯(lián)帶保證責(zé)任；（3）銀行與肇東中糧公司簽訂協(xié)議，由肇東中糧公司協(xié)助銀行將合作社貸款本息從糧食收購款中代扣，確保銀行信貸資金的封閉運行。
2第二個案例是肇源縣的“公司+農(nóng)戶（養(yǎng)殖）”模式。實際上講到這里，除了這里討論的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式，國內(nèi)實際上還有很多好的模式，包括學(xué)界討論比較多的廣東的溫氏集團，四川資陽的“六方合作”模式等，“六方合作”在設(shè)計上可能要比我們這個所討論的案例更加細致。這里的公司具體是指黑龍江省占源縣文國冷凍食品有限公司（簡稱“文國公司”），而農(nóng)戶是指養(yǎng)雞戶。肇源這個模式是養(yǎng)雞的，文國公司有有自己的品牌，有冷庫，有屠宰場，也有自己的銷售系統(tǒng)，但和溫氏集團相比，這種模式可能還有差距。龍江銀行利用文國公司與農(nóng)戶穩(wěn)定的購銷關(guān)系，以合同、協(xié)議等方式作為支撐，通過現(xiàn)金流在公司、農(nóng)戶、銀行之間的“體內(nèi)循環(huán)”、封閉運行，為養(yǎng)殖農(nóng)戶提供貸款支持。首先，文國公司按照“五統(tǒng)一”的管理方式發(fā)展養(yǎng)雞戶，即統(tǒng)一培訓(xùn)、統(tǒng)一防疫、統(tǒng)一供雛供料、統(tǒng)一收回毛雞與統(tǒng)一結(jié)算；并與養(yǎng)雞戶簽訂肉雞養(yǎng)殖和購銷合同，高于市場價格提供飼料和雞苗，高于市場價格收購成品雞，即通常所講的“高進高出”。然后，在養(yǎng)雞農(nóng)戶需要貸款時，由文國公司出面給養(yǎng)雞農(nóng)戶提供擔(dān)保，提供養(yǎng)雞農(nóng)戶的經(jīng)營情況及家庭、個人等特征，并向龍江銀行推薦申請貸款養(yǎng)雞名單。最后，養(yǎng)雞戶將成品雞賣給文國公司后，由文國公司直接代扣貸款本息。
3第三個案例是肇東市福興鄉(xiāng)“協(xié)會+農(nóng)戶（棚室種植）”模式。該模式的典型是該鄉(xiāng)的福興村。除了擁有種植蔬菜、瓜果的棚室生產(chǎn)小區(qū)，該村的生產(chǎn)專業(yè)合作協(xié)會還有一個特點，即在村里建起了蔬菜批發(fā)市場，就是蔬菜集散地了，外地來的蔬菜運銷戶要到那里先交管理費，然后才能收購，別的農(nóng)戶是不能私自把東西賣給運銷戶，也就是說必須要經(jīng)過這個協(xié)會。協(xié)會的理事長在全國各地，尤其在江浙有他的線人，會及時把當(dāng)?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品價格及時反饋給他，他會動態(tài)調(diào)整價格。意思就是說，過去這個小農(nóng)與市場談判的時候，地位比較低，但是他真的通過一個組織把這個小農(nóng)管住了之后，再和外界談判的時候，地位就提高了。結(jié)合該協(xié)會及其種植農(nóng)戶的實際情況，龍江銀行確定了“協(xié)會+農(nóng)戶”型貸款發(fā)放模式，具體如下：（1）農(nóng)戶在棚室種植蔬菜。（2）協(xié)會負責(zé)對會員生產(chǎn)的蔬菜統(tǒng)一對外銷售，統(tǒng)一技術(shù)，統(tǒng)一種肥；（2）對有貸款需求的農(nóng)戶，首先進行五戶聯(lián)保，然后將棚室的發(fā)包權(quán)抵押給協(xié)會，協(xié)會則為農(nóng)戶擔(dān)保，為每棟棚室進行保險，從而形成了農(nóng)戶聯(lián)保、協(xié)會擔(dān)保、保險公司承保的三保險機制，確保了信貸資金的安全；（4）銷售回款后，協(xié)會再與農(nóng)戶進行結(jié)算，并協(xié)助銀行從銷售款中將貸款本息扣回。
表1是我們對三種模式的特征、主要角色和比較優(yōu)勢的比較與總結(jié)。通過表1，我們可以總結(jié)出農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式的一些創(chuàng)新點，具體如下：第一，針對種養(yǎng)戶缺乏抵押擔(dān)保的現(xiàn)實，三種模式均積極圍繞產(chǎn)業(yè)鏈條尋求解決辦法，有公司提供信用擔(dān)保的，比如說第二種，也有利用農(nóng)戶聯(lián)保的，比如說第一種里邊也有，第三種里面也有。第二，利用農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資金交易的特點，三種模式皆實施貸款封閉式管理。在第一種模式里面，肇東的中糧公司協(xié)助龍江銀行將合作社的貸款本息從糧食銷售款中直接扣除，第二種里面是由這個“文國”公司（可能有出入）扣除貸款的本金，就是農(nóng)戶把農(nóng)產(chǎn)品交給銷售方的時候，錢直接就給扣掉了，錢直接就給了銀行。第三種是由協(xié)會來從中來把銷售環(huán)節(jié)給扣掉。這三種模式都抓住了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的特點，圍繞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈找到了有效降低農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈貸款風(fēng)險的辦法。
接下來，簡要理論分析農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式，我們在對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式的分析是以傳統(tǒng)的小農(nóng)融資模式為參照的。在以前的一般交易模式中，小農(nóng)戶不管是賣到集市上，賣給糧販子，還是賣給人，都是一對一的。而在現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈的交易模式中，農(nóng)戶的組織化程度和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)化程度都得到了提高。再來看金融機構(gòu)。對銀行來說，是否放款，一是看盈利，盈利提高了，模式就可以搞下去。二看風(fēng)險，通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化一些先進的技術(shù)和管理，降低了風(fēng)險。三看信息。金融機構(gòu)還可以通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上、下游的緊密關(guān)系，搜集有關(guān)信息。最后看交易成本，因為是批量模式，單位交易成本明顯下降了。
最后我們在上述分析的基礎(chǔ)上對農(nóng)業(yè)融資問題進行討論。無法回避的是關(guān)于農(nóng)村金融與農(nóng)業(yè)信貸的界定與討論。前些年，我們認為農(nóng)業(yè)信貸這個概念過于狹窄，認為農(nóng)村金融概念要比農(nóng)業(yè)信貸概念要豐富得多。現(xiàn)在，我們發(fā)現(xiàn)，有一種回歸，農(nóng)業(yè)信貸的重要性又重新得到了重視。這也反映出，很多時候，我們是討論不清楚農(nóng)村金融的，不知道農(nóng)村金融里面到底有什么，盡管隱隱約約地假定貸款是用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的，并是以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點來考慮農(nóng)村金融的。也就是說，就農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域而言，用農(nóng)業(yè)信貸概念更有針對性、更加具體。從農(nóng)業(yè)信貸的角度出發(fā)，并結(jié)合上面的案例分析，我們提出一個促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的金融支持思路，即希望以營利性為核心的農(nóng)業(yè)發(fā)展與農(nóng)村金融深化進行展開“互動”。這就是說，農(nóng)業(yè)發(fā)展要為農(nóng)村金融深化打好一個堅實的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，讓銀行認識到現(xiàn)代農(nóng)業(yè)是一個盈利產(chǎn)業(yè)。同時，金融深化反過來要影響并積極引導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織的發(fā)展和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的延展，這也說明了農(nóng)村的金融組織和農(nóng)村的金融制度安排雙向的，有什么樣的金融制度安排，會決定有一個什么樣的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織。同樣，農(nóng)業(yè)融資模式與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營組織也是雙向的，即二者要具有互配性。這個互配性是指，兩者需要“互助共進”，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營組織化要提高，金融創(chuàng)新方面也要齊步走。這樣的話，創(chuàng)新才真正能夠?qū)崿F(xiàn)。如果單方面讓金融機構(gòu)搞創(chuàng)新，到了農(nóng)村去，實際上還是把它推到坑里面去了。任何事物都有利有弊，尤其是新生事物，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資也不例外。這里，我們重點討論農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資面臨的三個嚴峻挑戰(zhàn)。第一個就是前面提到的風(fēng)險集中，這需要引起大家的足夠重視。第二個是關(guān)系治理。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營機制的核心在其關(guān)系治理上，尤其是我們討論利益分配問題時，農(nóng)戶和龍頭企業(yè)怎么來分，合作社里面怎么來分。實際上，很多時候往往搞不成，搞到最后違約了，鬧矛盾了，都是因為關(guān)系治理不到位。第三個是社會責(zé)任。現(xiàn)在，很多金融機構(gòu)都在談社會責(zé)任，談支持“三農(nóng)”。我們認為，具體到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資里面談社會責(zé)任，那就是銀行應(yīng)該真正去幫助農(nóng)戶，或幫助農(nóng)村經(jīng)濟主體去建真正意義上的合作社，而不是說簡單地幫助幫助產(chǎn)業(yè)資本向農(nóng)村擴張，幫助發(fā)展起來的種養(yǎng)大戶，怎么樣把他們搞得更大，如果是這樣，這個社會責(zé)任就跑題了。
總結(jié)全文，我們得出兩個結(jié)論。第一個結(jié)論是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展及其所帶來的農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變給傳統(tǒng)的農(nóng)村金融供給模式提出了新的要求，新型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化主體與原有小規(guī)模經(jīng)營農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模已經(jīng)大不相同。現(xiàn)有的農(nóng)村金融系統(tǒng)卻不能滿足這些需求。第二個結(jié)論是在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式中，銀行將與借款農(nóng)戶發(fā)生交易關(guān)系的核心主體比如說龍頭企業(yè)、合作社，通過核心企業(yè)的信用擔(dān)保和動產(chǎn)抵押，以及貸款的封閉式管理有效降低了農(nóng)業(yè)貸款的交易成本及風(fēng)險。與一般交易模式相比，銀行在產(chǎn)業(yè)鏈交易模式下能更有效地監(jiān)控農(nóng)戶的現(xiàn)金流。銀行與貸款農(nóng)戶在這種模式下更容易達成借貸博弈均衡。
展望中國農(nóng)業(yè)的明天，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展已是大勢所趨，面對千家萬戶的小規(guī)模農(nóng)戶融資模式已經(jīng)不能適應(yīng)歷史發(fā)展的需要，以龍頭企業(yè)或者合作社等核心組織為載體和平臺，通過與農(nóng)產(chǎn)品市場的互聯(lián)，銀行開展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資是改進農(nóng)業(yè)融資的有效途徑。我們可以斷言，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資將是未來中國農(nóng)業(yè)融資市場的主導(dǎo)模式。
中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：微信號：合作金融之夢
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