2016年，已陰跌數(shù)年前景看似將繼續(xù)黯淡的大宗商品，集體上演了絕地反擊，鐵、煤炭、石油、貴金屬和軟商品（糖、棉花、咖啡等）紛紛錄得大幅全年正收益。與此不相和諧的是，唯有小麥和玉米等糧價(jià)及與飼料價(jià)格密切相關(guān)的養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)品價(jià)格逆勢出現(xiàn)“負(fù)收益”。
圖：2016年大宗商品“收益”表現(xiàn)
除了厄爾尼諾讓人“大失所望”：全球主糧種植并未受到破壞性影響，糧食庫存不斷創(chuàng)出歷史新高之外，俄羅斯的糧食種植和出口的強(qiáng)勢崛起，并與傳統(tǒng)糧食出口國家和地區(qū)（歐盟、美國、加拿大和澳大利亞等）激烈爭奪國際市場份額，在很大程度上造成了今年國際糧價(jià)的悲催表現(xiàn)。
圖：俄羅斯小麥出口量及全球出口份額
早在2010年美國農(nóng)業(yè)部就預(yù)測俄羅斯在10年內(nèi)，將在小麥出口方面超過美國。回頭來看這一預(yù)期何其準(zhǔn)確，但俄羅斯僅用了一半時(shí)間，在今年就已超過美國，成為美麥在厄爾尼諾破壞性預(yù)期消散之后創(chuàng)出數(shù)年新低的重要原因之一。
圖：俄羅斯小麥出口量超過美國
俄羅斯的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在蘇聯(lián)解體之后，由于政策原因經(jīng)過了一段黑暗時(shí)期。但普京上臺之后對農(nóng)業(yè)重視有加，再加上油價(jià)崩塌和西方制裁的外部因素刺激，讓俄羅斯農(nóng)業(yè)加快了崛起的速度。農(nóng)業(yè)崛起不僅有經(jīng)濟(jì)方面的考量，更有保持社會穩(wěn)定和增加外交籌碼的重要作用。
由于俄羅斯農(nóng)業(yè)具有得天獨(dú)厚的天然條件，如可耕地面積廣袤、產(chǎn)地與出口港和出口目的地的距離較短等，讓俄羅斯在農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼大大少于歐美的情況下，仍在國際糧食市場上具有相當(dāng)好競爭力，特別是在盧布貶值的環(huán)境下更是如此。
當(dāng)前俄羅斯的農(nóng)業(yè)崛起，從宏觀上來看主要得益于政府政策，微觀上來看主要得益于成本優(yōu)勢。未來在政府政策保持穩(wěn)定且更加傾向農(nóng)業(yè)的情況下，其將繼續(xù)擴(kuò)大國際糧食出口市場份額，俄羅斯因素對國際糧價(jià)的影響將變得越來越大。
成也蕭何敗也蕭何的政府政策
眾所周知，時(shí)至今日農(nóng)業(yè)仍是“靠天吃飯”的產(chǎn)業(yè)，影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的最重要因素仍是天氣。但對俄羅斯而言，最重要的卻是政府政策。
蘇聯(lián)時(shí)期，俄羅斯的農(nóng)業(yè)曾在70年代達(dá)到過“鼎盛”：約有2.2億公頃的耕地。在蘇聯(lián)解體后耕地面積連續(xù)15年縮減，到08年時(shí)剩1.95億公頃。常年存在的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼機(jī)制在蘇聯(lián)解體后突然中止（蘇聯(lián)時(shí)期農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼占GDP的10%），高昂的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素和低廉的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格讓農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和耕地隨之萎縮。
更要命的是，由于畜牧業(yè)的肉類價(jià)格也是農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼的“重災(zāi)區(qū)”（當(dāng)時(shí)蘇聯(lián)的牛肉價(jià)格僅是國際價(jià)格的1/4）蘇聯(lián)解體后俄羅斯采取了進(jìn)口肉類的政策，進(jìn)一步打擊了國內(nèi)畜牧業(yè)和其對飼料谷物的需求，致使農(nóng)業(yè)“雪上加霜”。
但俄羅斯農(nóng)業(yè)萎縮在普京上臺之后開始發(fā)生轉(zhuǎn)向，普京在就任初期就提出：
“我們最優(yōu)先的任務(wù)是要將糧食產(chǎn)出提升至八十年代末九十年代初的水平，并大幅降低整個(gè)國家對食品進(jìn)口的依賴。”
貿(mào)易政策
此后俄羅斯農(nóng)業(yè)迎來了密集的政府政策支持，其中貿(mào)易政策讓俄羅斯避免了重蹈歷史覆轍。2005年俄羅斯開始對進(jìn)口肉類征收限制性關(guān)稅，繼而支持國內(nèi)畜牧業(yè)發(fā)展和增加對國內(nèi)飼料類谷物的需求。2008年開始提高小麥出口關(guān)稅，出現(xiàn)歉收之后又在2010年禁止出口小麥。一系列的政策增加了國內(nèi)谷物的供給，防止俄羅斯再次陷入蘇聯(lián)解體后嚴(yán)重依賴進(jìn)口，繼而持續(xù)打擊國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的惡性循環(huán)。
俄羅斯根據(jù)形勢實(shí)施階段性出口限制性措施，來保護(hù)國內(nèi)農(nóng)業(yè)的政策，被歷史證明是成功的。在2002至2015年間，俄羅斯的小麥年均出口增量達(dá)100萬噸以上。
圖：普京的“重農(nóng)”政策讓俄羅斯小麥生產(chǎn)和出口量呈現(xiàn)趨勢性增長
結(jié)構(gòu)性改革政策
除用貿(mào)易政策御敵于外，俄羅斯還在內(nèi)部進(jìn)行了結(jié)構(gòu)性改革。前蘇聯(lián)時(shí)期的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要基于國有和集體所有制農(nóng)場，解體后又在此基礎(chǔ)上增加了家庭所有和小型私有農(nóng)場兩種生產(chǎn)形態(tài)。
俄羅斯此后引入了農(nóng)業(yè)控股的業(yè)態(tài)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)營并垂直整合相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈（生產(chǎn)、加工和銷售）。相較于此前的業(yè)態(tài)，農(nóng)業(yè)控股公司可以采用更好的育種、更多的化肥和先進(jìn)的農(nóng)業(yè)機(jī)械進(jìn)行規(guī)模化生產(chǎn)且更加注重效率和盈利，將資本、農(nóng)業(yè)科技和先進(jìn)管理“完美”組合在了一起。目前農(nóng)業(yè)控股公司控制了俄羅斯1/5的耕地，但產(chǎn)量占超40%，是俄羅斯農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率提升的主要來源。
補(bǔ)貼政策
此外，俄羅斯農(nóng)業(yè)部還“模仿”美歐開始提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者提供帶有政府補(bǔ)貼性質(zhì)的農(nóng)作物保險(xiǎn)；俄羅斯還設(shè)立了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定基金，旨在通過豐收年收儲，歉收年放儲的運(yùn)營方式平抑國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動。
為建立畜牧業(yè)需求與谷物需求間的良性循環(huán)，俄羅斯還對進(jìn)口優(yōu)良畜牧育種、奶業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、豬肉和雞肉生產(chǎn)等提供政府直接補(bǔ)貼。當(dāng)然，為合格生產(chǎn)者提供超低息貸款用于生產(chǎn)資料的購買也“不在話下”。2005年至2010年間，俄羅斯政府對農(nóng)業(yè)的財(cái)政直接支持實(shí)際增長了135%（已經(jīng)通脹調(diào)整的真實(shí)增長幅度）。
一石數(shù)鳥的農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略
俄羅斯“煞費(fèi)苦心”扶植農(nóng)業(yè)，其目的不僅僅單純停留提升國家糧食安全層面，還兼有經(jīng)濟(jì)平衡、社會穩(wěn)定和增加外交籌碼的多重考量。
經(jīng)濟(jì)平衡
俄羅斯的財(cái)政收入在油價(jià)雪崩之前，近50%都依靠油氣收入，2014年在俄羅斯5555美元出口收入中，近三分之二都來自于油氣出口。所以，自油價(jià)從100美元/桶的神壇跌落之后，俄羅斯在2015年出現(xiàn)了近5%的財(cái)政赤字。但看似致命的打擊并沒有讓俄羅斯“如期倒下”。到2016年時(shí)，俄羅斯的財(cái)政赤字預(yù)計(jì)將縮減至3.8%。
在油價(jià)雪崩面前俄羅斯的“柔韌性”主要來自于其已多元化的經(jīng)濟(jì)和出口結(jié)構(gòu)。2015年時(shí)由于盧布大幅貶值，導(dǎo)致俄羅斯進(jìn)口創(chuàng)歷史低位，但除油氣以外的出口卻保持強(qiáng)勁。在“風(fēng)聲鶴唳”西方大肆唱空俄羅斯的2015年，俄羅斯仍實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差1460多億美元，糧食出口貢獻(xiàn)了200億美元的收入。在經(jīng)濟(jì)“再平衡”方面雖然糧食出口僅占俄羅斯2015年出口總值的6.1%，占GDP的比重也僅有5%左右，但在補(bǔ)足俄羅斯“自給自足”短板方面卻是最為重要的一環(huán)。
圖：油價(jià)雪崩面前充滿韌性的俄羅斯出口結(jié)構(gòu)
社會穩(wěn)定
農(nóng)業(yè)發(fā)展的好處絕不僅限于經(jīng)濟(jì)層面，在俄羅斯的主要城市以外的廣大地區(qū)，其不僅提供了更多的就業(yè)機(jī)會，還扮演著社會“粘合劑”的重要角色。在俄羅斯經(jīng)濟(jì)看似處在風(fēng)雨飄搖之際，失業(yè)率卻穩(wěn)定在5.8%，這其中農(nóng)業(yè)對就業(yè)的“緩沖”功不可沒。（當(dāng)然，低失業(yè)率掩蓋了隱性失業(yè)。俄羅斯企業(yè)在困難時(shí)期不傾向于裁員，而是傾向于降薪、減少工作時(shí)間或“放長假”，而農(nóng)業(yè)勞動力的季節(jié)性需求也吸收了部分閑置的勞動力，起到了緩解隱性失業(yè)的作用。）
2016年5月，普京“進(jìn)一步”簽署法案，“免費(fèi)”贈送給愿意定居遠(yuǎn)東的俄羅斯人每人一公頃土地，該土地前五年免稅，五年以后可以自由出售或出租。從某種意義上來講，這也給走投無路的人以“人生的意義”，在發(fā)展農(nóng)業(yè)的同時(shí)，讓其充當(dāng)天然的社會穩(wěn)定器。
同時(shí)，俄羅斯地廣人稀，雖然70%的人口聚集在數(shù)個(gè)城市，但剩余的30%農(nóng)村人口分布稀疏且范圍較廣，繁榮的農(nóng)業(yè)不僅可以為低收入人群帶來更多收入，更可以帶來“歸屬感”。當(dāng)前普京高達(dá)近八成的支持率，農(nóng)業(yè)繁榮帶來的支持是其中重要的組成部分。
外交籌碼
俄羅斯農(nóng)業(yè)的快速崛起，部分也是受西方制裁的刺激。在2012年時(shí)，俄羅斯的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口額仍高達(dá)460億美元，其中肉奶和酒類占超30%。2014年為“回應(yīng)”西方制裁，俄羅斯開始禁止從美國、加拿大、澳大利亞和歐盟等國進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品，大大刺激了國內(nèi)的肉奶生產(chǎn)。以豬肉為例，2012年俄羅斯進(jìn)口豬肉1百萬噸，2015年下降至30萬噸，同時(shí)國內(nèi)生產(chǎn)量升超40萬噸（同期國內(nèi)豬肉消費(fèi)從320萬噸下降至290萬噸）。
從某種意義上來說，西方制裁正中俄羅斯農(nóng)業(yè)的下懷。俄羅斯終于找到了一個(gè)機(jī)會，來扭轉(zhuǎn)自蘇聯(lián)解體后肉奶類進(jìn)口導(dǎo)致國內(nèi)谷物需求下降的負(fù)反饋循環(huán)。農(nóng)業(yè)的自給也讓俄羅斯在面對西方時(shí)底氣十足，普京在今年7月宣布繼續(xù)將對歐盟的進(jìn)口禁令延長至2017年年底。而歐盟因丟失了俄羅斯這一重要農(nóng)產(chǎn)品出口市場“損失慘重”：豬肉價(jià)格跌回了11年前，牛奶價(jià)格幾近腰斬。為此，歐盟內(nèi)部已經(jīng)出現(xiàn)分歧，正在考慮盡早結(jié)束與俄羅斯的“對峙”。
可以肯定的，隨著俄羅斯完成肉奶類自給和進(jìn)一步增加谷出口，其農(nóng)業(yè)牌的分量也會越來越重。
得天獨(dú)厚的農(nóng)業(yè)條件
在俄羅斯農(nóng)業(yè)政策和戰(zhàn)略路線的護(hù)航之下，“人禍”已不再成為抑制俄羅斯農(nóng)業(yè)充分發(fā)揮其巨大潛力的因素。而俄羅斯得天獨(dú)厚的農(nóng)業(yè)條件，將使其在國際糧價(jià)中的影響力越來越大。
農(nóng)用地面積
俄羅斯是全球國土面積最大的國家，總面積1700多萬平方公里，跟整個(gè)南美洲差不多大。其中25%的土地，即約4億公頃都有潛在的農(nóng)用價(jià)值，目前實(shí)際使用量僅有一半。
而潛在的全球變暖的趨勢，也將在長期有利于俄羅斯獲得多的農(nóng)用地和更好的農(nóng)業(yè)氣候條件。曾有研究氣候變化的美國科學(xué)家警告稱，若任全球變暖發(fā)展下去，最終美國可能不再適合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，而西伯利亞將沃野千里。俄羅斯聯(lián)邦氣候變化問題委員會的研究結(jié)論則更加精確：全球氣候變暖將把俄羅斯適合“密集農(nóng)業(yè)”的維度，向北“推移”600公里。
成本優(yōu)勢
當(dāng)然，在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)條件下，經(jīng)濟(jì)成本至少與可用耕地面積同等重要，畢竟只有在經(jīng)濟(jì)賬大體可行的前提下，才有對農(nóng)地進(jìn)行擴(kuò)張的動力和意義。而在成本方面，俄羅斯具有可持續(xù)性的優(yōu)勢。
以俄羅斯的主要出口品種之一小麥為例，俄羅斯生產(chǎn)每噸小麥的綜合成本不到100歐元，而相比之下，澳大利亞的成本接近200歐元。
圖：主要小麥出口國生產(chǎn)成本對比
與其它主要出口國在生產(chǎn)成本方面拉開差距的重要來源是俄羅斯的土地，也就是在上圖中的機(jī)會成本。如果將俄羅斯小麥生產(chǎn)成本的細(xì)項(xiàng)與澳洲進(jìn)行對比會發(fā)現(xiàn)，俄羅斯的土地成本與澳洲相差懸殊。而考慮“壓低土地價(jià)格”有利于農(nóng)地整合和促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，這與俄羅斯的整體政策框架和戰(zhàn)略相吻合，且俄羅斯仍有大量農(nóng)用地“儲備”，所以在可預(yù)見的未來，土地成本將持續(xù)為俄羅斯農(nóng)業(yè)提供競爭優(yōu)勢。
圖：俄羅斯土地成本與澳洲相差懸殊
而對于谷物而言，總成本中除生產(chǎn)成本外，還有加工和儲存成本。就拿美國來說，堪薩斯小麥每年的儲存成本就要占到小麥總價(jià)值的6-9%。截至2015年，俄羅斯的谷物儲存容量在1.15公噸，且自2010年以來，新建容量與“退役”容量的比保持在1.5:1，讓俄羅斯近年來的谷物存儲能力超出生產(chǎn)能力10%左右。“持續(xù)過剩”的儲存空間限制了成本上升。
而對于農(nóng)產(chǎn)品出口而言，運(yùn)輸成本對于最終到岸價(jià)格及國際競爭力而言也至關(guān)重要。而俄羅斯谷物生產(chǎn)地與出口港口的距離，以及離出口目的地的距離，都相當(dāng)具有競爭力。
目前俄羅斯谷物的生產(chǎn)地主要集中在最主要的“出海口”黑海附近，且在農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)中公路和鐵路網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，更近的距離和更便捷的交通降低了俄羅斯谷物從產(chǎn)地運(yùn)往出口港的成本。
圖：俄羅斯農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)
此外，俄羅斯出口港的位置與全球主要糧食進(jìn)口國，如埃及、阿爾及利亞、摩洛哥、土耳其、沙特等“近在咫尺”。
圖：占全球小麥進(jìn)口量近50%的國家和地區(qū)位于俄羅斯的“服務(wù)區(qū)”
俄羅斯糧食出口從生產(chǎn)成本到儲存和運(yùn)輸成本方面都具有持續(xù)性競爭優(yōu)勢，這也難怪在歐盟和美國每年向農(nóng)業(yè)提供高達(dá)總產(chǎn)值近40%（約合每年800億美元左右）補(bǔ)貼的情況下，俄羅斯仍能在“弱補(bǔ)貼”的情況下（為加入WTO，俄羅斯承諾2012年糧食綜合補(bǔ)貼不超過100億美元，并在2018年前逐步削減至44億美元），以低價(jià)不斷搶占?xì)W美傳統(tǒng)糧食出口市場的份額。
俄羅斯因素將在國際糧價(jià)中變得愈發(fā)凸顯
今年全球最大糧食進(jìn)口國埃及“背叛”美國和歐盟轉(zhuǎn)而購買俄羅斯小麥，是俄羅斯搶占?xì)W美糧食出口份額的最有力例證。俄羅斯的“攪局”讓號稱擁有國際糧價(jià)定價(jià)功能的美國期貨市場出現(xiàn)了“失靈”，美國的小麥農(nóng)戶在期貨套保中遭受了損失。
一般而言，小麥農(nóng)戶會使用期貨合約進(jìn)行套期保值，來鎖定豐收時(shí)的價(jià)格，合約到期時(shí)其價(jià)格將與現(xiàn)貨價(jià)格重合。但芝加哥商品交易所最近到期的三個(gè)期限的小麥合約價(jià)格卻比現(xiàn)貨價(jià)格高出了25%，讓期貨失去了套保的功能。背后的主要原因是美國小麥豐收且出口部分受阻，導(dǎo)致儲存設(shè)施爆滿，導(dǎo)致交割倉庫提高了隱含儲存成本。
而這或許僅僅是開始。俄羅斯計(jì)劃將在未來15年進(jìn)一步將糧食出口量提升60%。除了俄羅斯內(nèi)部政策和“天然稟賦”將持續(xù)對此提供支持外，最重要的外部條件：盧布和美元匯率，也將在美聯(lián)儲的升息預(yù)期下，繼續(xù)有利于俄羅斯農(nóng)業(yè)出口。此外，由于俄羅斯谷物收割期早于其它主要出口競爭對手，隨著其出口份額的增大，其在對國際糧價(jià)的定價(jià)方面的“先發(fā)優(yōu)勢”也將起到越來越重要的作用。
更為重要的是，俄羅斯的糧食出口本身不是目的，而是要打破自蘇聯(lián)解體以來，肉奶類進(jìn)口——飼料谷物需求下降——農(nóng)業(yè)生產(chǎn)凋敝的負(fù)反饋循環(huán)的手段之一。根據(jù)農(nóng)業(yè)自給的需要，不排除俄羅斯在獲得更多國際市場份額之后，調(diào)整農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口政策。彼時(shí)，俄羅斯的一舉一動將更加牽動國際糧價(jià)的“心”。
中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：華爾街見聞
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