編者按：村鎮(zhèn)銀行作為立足縣域、支農(nóng)支小的專業(yè)化社區(qū)銀行，是農(nóng)村金融體系不可或缺的組成部分，也是發(fā)展普惠金融和實施金融扶貧的重要載體。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、普惠金融、精準扶貧、金融扶貧大背景下，村鎮(zhèn)銀行的隊伍正在不斷壯大。但從市場動向來看，當前，整體村鎮(zhèn)銀行業(yè)的發(fā)展重心不再是跑馬圈地式的機構(gòu)拓展和網(wǎng)點布局，而是如何平衡風險、成本和效益的精細化管理。眼下針對村鎮(zhèn)銀行的一系列資本運作和并購整合，符合行業(yè)發(fā)展需求和市場運作規(guī)律。
中國經(jīng)濟時報記者 姜業(yè)慶
近日，常熟農(nóng)商銀行收到中國銀保監(jiān)會《關(guān)于籌建興福村鎮(zhèn)銀行股份有限公司的批復》，獲準在海南省海口市籌建興福村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（簡稱“興福村鎮(zhèn)銀行”）。這是自2018年1月份《中國銀監(jiān)會關(guān)于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點工作的通知》（以下簡稱《通知》）印發(fā)以來，中國銀保監(jiān)會批準成立的首家試點機構(gòu)。
原有發(fā)展模式遇到瓶頸
之所以設立投資型村鎮(zhèn)銀行，主要在于原有村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展模式遇到了瓶頸。中國村鎮(zhèn)銀行的設立源于2006年，當時，原中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策，更好支持社會主義新農(nóng)村建設的若干意見》（下稱《意見》），提出在湖北、四川、吉林等6個省（區(qū)）的農(nóng)村地區(qū)設立村鎮(zhèn)銀行試點。
在當時，這份文件最重要的突破在于兩項放開：一是對所有社會資本放開，境內(nèi)外銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本、民間資本都可以到農(nóng)村地區(qū)投資、收購、新設銀行業(yè)金融機構(gòu)；二是對所有金融機構(gòu)放開。并且，大大降低了設立一家銀行的門檻，不僅調(diào)低了注冊資本，還取消了營運資金的限制。在縣（市）和鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊資本分別不得低于人民幣300萬元、100萬元。
原中國銀監(jiān)會公開數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行1567家，中西部地區(qū)組建1018家，占比65%；村鎮(zhèn)銀行縣（市、旗）覆蓋率達到67%，其中覆蓋了411個國定貧困縣和連片特困地區(qū)縣。已開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額1.3萬億元，已累計向474萬農(nóng)戶和小微企業(yè)發(fā)放貸款3.6萬億元，農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款合計占比92.1%，戶均貸款38萬元。
但是在實際運行中，缺乏市場化根基的村鎮(zhèn)銀行一直未能走出一條可持續(xù)的商業(yè)路徑。管理難、發(fā)展難、盈利難也成為了它成長過程中翻不過去的“高山”。這從2018年建行整體出售27家分布在浙江(8家)、江蘇(6家)、山東、黑龍江、安徽、河北、湖南、上海、重慶等地的村鎮(zhèn)銀行就可以看出端倪。
中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼表示，一方面村鎮(zhèn)銀行資金融通渠道有限，主要依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務，風險分散能力不足；另一方面，村鎮(zhèn)銀行利率定價基礎薄弱，各期限存款利率長期保持在同業(yè)間最高水平，資金成本相對較高，對村鎮(zhèn)銀行發(fā)展形成挑戰(zhàn)。
投資管理型村鎮(zhèn)銀行
按照《通知》規(guī)定，新型村鎮(zhèn)銀行的設立是為落實黨中央鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和精準扶貧、精準脫貧基本方略，大力支持普惠金融發(fā)展等。
《通知》提出，具備一定條件的商業(yè)銀行，可以新設或者選擇1家已設立的村鎮(zhèn)銀行作為村鎮(zhèn)銀行的投資管理行，即投資管理型村鎮(zhèn)銀行，由其受讓主發(fā)起人已持有的全部村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，對所投資的村鎮(zhèn)銀行履行主發(fā)起人職責。原銀監(jiān)會表示，這是針對現(xiàn)行主發(fā)起人管理模式協(xié)調(diào)難度大、成本高、資源不集中等問題，為強化中后臺系統(tǒng)支持，提高村鎮(zhèn)銀行集約化管理和專業(yè)化服務水平而提出的。
投資管理行模式是對現(xiàn)行村鎮(zhèn)銀行投資管理模式的進一步完善。和現(xiàn)行管理模式相比，投資管理行模式有顯著優(yōu)勢：一是與管理部門、事業(yè)部相比，投資管理行作為獨立法人，能夠更好統(tǒng)籌集中優(yōu)勢資源，提高管理服務效率，解決中后臺服務短板。二是有利于帶動社會資本投資入股。三是投資管理行能夠針對村鎮(zhèn)銀行特點，建立專門的風險識別、監(jiān)測、處置以及流動性支持等制度安排，構(gòu)建“小法人、大平臺”機制，促進形成規(guī)模效應，提升村鎮(zhèn)銀行管理能力和整體抗風險能力。同時，投資管理行模式遵循“先試點、后推開”的實施原則。
中國銀保監(jiān)會農(nóng)村中小金融機構(gòu)監(jiān)管部副主任馬曉光曾表示，培育發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，是豐富、完善和健全農(nóng)村金融組織體系的一項重要制度安排。
中國銀保監(jiān)會農(nóng)村中小金融機構(gòu)監(jiān)管部市場準入處處長朱惠春表示，《通知》要求商業(yè)銀行投資入股投資管理行持股比例不低于15%，在這個前提下，要求投資管理行優(yōu)先引進優(yōu)質(zhì)的涉農(nóng)企業(yè)投資入股，從而有利于擴大民間資本，尤其是一些優(yōu)質(zhì)涉農(nóng)企業(yè)投資銀行業(yè)的渠道。
中國人民大學國際貨幣研究所研究員甄新偉稱，為實現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行高質(zhì)量發(fā)展，助力我國村鎮(zhèn)銀行股權(quán)充分整合，監(jiān)管層于2018年出臺政策，允許商業(yè)銀行選擇一家其設立的村鎮(zhèn)銀行作為投資管理行。此舉可將原本分散在各個地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行實現(xiàn)統(tǒng)一集約化管理。
北京科技大學經(jīng)濟管理學院金融工程系主任劉澄表示，由于村鎮(zhèn)銀行沒有主分行制度，和發(fā)起行缺乏有機的聯(lián)系，使得發(fā)起行在經(jīng)營過程中無法進行統(tǒng)籌管理，出現(xiàn)管理不到位的情況，且股東也比較復雜，缺乏合力。而投資管理行類似于村鎮(zhèn)銀行的控股公司，具有整合的優(yōu)勢，通過對現(xiàn)有村鎮(zhèn)銀行的整合，充分發(fā)揮集中管理，更好提升村鎮(zhèn)銀行服務三農(nóng)、抵御風險的能力和服務整體的可持續(xù)能力，這樣才能和其他銀行進行競爭。
有利于社會資本向農(nóng)村配置
由于近年來部分村鎮(zhèn)銀行風險頻現(xiàn)，《通知》重點要求通過有效的監(jiān)管激勵約束，引導村鎮(zhèn)銀行堅持支農(nóng)支小市場定位和社區(qū)銀行的基本特征，防止村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務發(fā)展“離農(nóng)脫小”。此外，要求村鎮(zhèn)銀行強化支農(nóng)支小的戰(zhàn)略定力，要創(chuàng)新個性化、本地化的金融產(chǎn)品和服務，支持符合條件的村鎮(zhèn)銀行按照風險匹配的原則開辦一些新的業(yè)務，從而進一步拓寬支農(nóng)支小的資金來源，也引導更多的資源向農(nóng)村進一步傾斜。
以新設立的興福村鎮(zhèn)銀行的母行——常熟銀行為例，該行半年報披露，在深耕常熟本地市場的基礎上，常熟銀行先后在湖北、江蘇、河南、云南四省發(fā)起設立30家興福系村鎮(zhèn)銀行。這些村鎮(zhèn)銀行重點面向“三農(nóng)、兩小”客戶發(fā)放個人經(jīng)營性貸款，而常熟銀行也通過它們實現(xiàn)精準扶貧——截至去年6月末，興福系村鎮(zhèn)銀行在22個貧困縣發(fā)放經(jīng)營性貸款余額70.97億元，囊括3.7萬戶；12家村鎮(zhèn)銀行2018年半年度共向當?shù)乩U納稅收4270萬元，成為貧困地區(qū)重要財政收入來源。
在30家興福系村鎮(zhèn)銀行中，有27家的注冊資本集中在3000萬元－5000萬元，最高的注冊資本金為1.74億元。而承擔村鎮(zhèn)銀行管理職責的投資管理行，起步注冊資本就不低于10億元，且常熟銀行持股比不低于90%。
常熟銀行發(fā)起設立的投資管理行將會采取股權(quán)出資和貨幣出資相結(jié)合的方式，其中股權(quán)系常熟銀行目前持有的30家村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)，其他發(fā)起人股東以貨幣方式出資。
也就是說，出資完成后，常熟銀行將不再直接持有興福系村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)，轉(zhuǎn)而通過投資管理行間接持有相關(guān)村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)。目前該方案已經(jīng)順利獲批，這意味著，常熟銀行開創(chuàng)了一種村鎮(zhèn)銀行管理模式——“母行放手讓子行管村鎮(zhèn)銀行”。
董希淼稱，投資管理行除受讓其主發(fā)起人已持有的全部村鎮(zhèn)銀行股權(quán)外，還能繼續(xù)發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行，重點布局中西部地區(qū)和老少邊窮地區(qū)。通過制定“支農(nóng)支小”整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，支持村鎮(zhèn)銀行建立特色化的商業(yè)模式和激勵約束機制，激活農(nóng)村金融服務鏈條，滿足縣域“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融服務需求。
村鎮(zhèn)銀行的最大買家
中國經(jīng)濟時報記者 王小霞
在經(jīng)歷了十年“遍地開花”的高增長后，村鎮(zhèn)銀行開始進入從數(shù)量增長向質(zhì)量發(fā)展的資源整合階段。一個典型特征是村鎮(zhèn)銀行股權(quán)變動頻繁，不同發(fā)起行之間轉(zhuǎn)讓與并購現(xiàn)象時有發(fā)生。
作為落實“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略、支持“三農(nóng)”發(fā)展和普惠金融的重要舉措，2011年，中國銀行與新加坡淡馬錫下屬的富登金控合作，規(guī)模化、批量化發(fā)起設立中銀富登村鎮(zhèn)銀行（以下簡稱“中銀富登”），目前已形成獨具品牌特色的信貸產(chǎn)品和經(jīng)營模式，初步探索出一條具有中國特色的大型銀行發(fā)展普惠金融之路。
數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月底，中銀富登設立法人機構(gòu)100家，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設立支行網(wǎng)點127家，在行政村設立助農(nóng)服務站327家，形成了覆蓋全國19個省（市）的縣域農(nóng)村金融服務網(wǎng)絡，成為中國最大的村鎮(zhèn)銀行集團。與此同時，截至2018年6月末，中銀富登累計投放貸款逾千億元，有效存款客戶數(shù)約160萬戶，貸款客戶數(shù)超21萬戶。涉農(nóng)及小微貸款占全部貸款的90.03%，農(nóng)戶貸款占全部貸款的41.91%。在地區(qū)分布上，不斷下沉服務重心，中西部地區(qū)占比77%，列入全國“832個貧困縣”統(tǒng)計的共計33家，為經(jīng)濟運行最薄弱的地區(qū)送去金融的源頭活水。
這幾年，中銀富登不斷并購擴容。繼2017年以9.78億元收購國開行持有的15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)后，2018年8月27日，中銀富登又以16.06億元的大手筆，將中國建設銀行持有的27家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)攬入囊中。
作為村鎮(zhèn)銀行并購市場上的最大買家，中銀富登在完成了對國開行和中國建設銀行旗下村鎮(zhèn)銀行股權(quán)收購之后，其村鎮(zhèn)銀行法人機構(gòu)已達到127家。對此，中銀富登村鎮(zhèn)銀行董事長王曉明曾表示，中銀富登之所以敢于出手，也是源于多年來在村鎮(zhèn)銀行領(lǐng)域的探索，并形成了可持續(xù)的商業(yè)模式和核心技術(shù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月末，中銀富登自設村鎮(zhèn)銀行的不良貸款率為1.72%，關(guān)注類貸款占比僅為0.84%，撥貸比4.30%，撥備覆蓋率249.52%。開業(yè)滿三年的56家自設村鎮(zhèn)銀行中，51家實現(xiàn)盈利，37家ROE超過10%。資產(chǎn)質(zhì)量可靠，體現(xiàn)了審慎經(jīng)營和商業(yè)可持續(xù)發(fā)展原則。
推進村鎮(zhèn)銀行 高質(zhì)量發(fā)展
中國經(jīng)濟時報記者 張煒
常熟銀行日前公告稱，其發(fā)起并控股的投資管理型村鎮(zhèn)銀行興福村鎮(zhèn)銀行，正式獲得監(jiān)管批復在海南海口籌建。這意味著國內(nèi)首家投資管理型村鎮(zhèn)銀行落地。
去年1月，原中國銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點工作的通知》（以下簡稱《通知》）。投資管理型村鎮(zhèn)銀行在村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)有業(yè)務范圍的基礎上，增加了投資和收購村鎮(zhèn)銀行，為村鎮(zhèn)銀行提供代理支付清算、政策咨詢、信息科技、產(chǎn)品研發(fā)、運營支持、培訓等中后臺服務，以及受村鎮(zhèn)銀行委托申請統(tǒng)一信用卡品牌等業(yè)務。有業(yè)內(nèi)人士稱，投資管理型村鎮(zhèn)銀行如同“讓大兒子統(tǒng)管小兒子”。
自2007年我國首家村鎮(zhèn)銀行開業(yè)以來，村鎮(zhèn)銀行如雨后春筍般在各地出現(xiàn)，目前縣域覆蓋率達70%，其中中西部地區(qū)占比超65%。村鎮(zhèn)銀行成為著力加強“三農(nóng)”、偏遠地區(qū)及小微企業(yè)金融服務的重要力量，但也存在“成長中的煩惱”，包括運營成本高、管理協(xié)調(diào)難度大、業(yè)務結(jié)構(gòu)單一、不良率偏高、盈利水平不高等。近年來，村鎮(zhèn)銀行股權(quán)頻現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，有的流動性明顯不足，有的經(jīng)營虧損。例如，某上市農(nóng)商行旗下控股的2家村鎮(zhèn)銀行2018年均虧損。
不過，村鎮(zhèn)銀行整體上仍大有可為。中國銀行在收購國家開發(fā)銀行持有的村鎮(zhèn)銀行股權(quán)的基礎上，收購建設銀行持有的27家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，2018年末共控股125家村鎮(zhèn)銀行，下設142家支行，成為國內(nèi)機構(gòu)數(shù)量最多、業(yè)務范圍最廣的村鎮(zhèn)銀行集團，不良貸款率2.42%，全年實現(xiàn)凈利潤6.74億元。此外，28家浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行2018年實現(xiàn)營業(yè)收入12.50億元，凈利潤1.81億元。長沙銀行控股的湘西長行村鎮(zhèn)銀行連續(xù)四年榮獲“全國百強村鎮(zhèn)銀行”，2018年凈利潤達15381.68萬元。
村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的難點在于，一方面，資金來源渠道有限，攬儲難于大中型商業(yè)銀行，資金成本相對較高，又嚴重依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務，風險控制能力偏弱。鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)仍有不少農(nóng)民對村鎮(zhèn)銀行缺乏信任，而村鎮(zhèn)銀行金融服務手段有限，也使其相比大中型商業(yè)銀行在一定程度上增加了吸收存款的難度。另一方面，管理與運營成本高，村鎮(zhèn)銀行實力小，而建設與維護獨立系統(tǒng)的投入較大。村鎮(zhèn)銀行并非能夠簡單復制發(fā)起行的支撐系統(tǒng)與服務手段，兩者的服務對象、風險特點存在差異，因此，村鎮(zhèn)銀行須搭建專門的中后臺服務平臺，“量身定制”產(chǎn)品體系和風控體系。
投資管理行模式是對現(xiàn)行村鎮(zhèn)銀行投資管理模式的進一步完善，有助于推進村鎮(zhèn)銀行高質(zhì)量發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行數(shù)量增多，使得股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易逐漸增多，投資管理型村鎮(zhèn)銀行可以積極發(fā)揮整合作用。投資管理型村鎮(zhèn)銀行在全國范圍內(nèi)開展村鎮(zhèn)銀行兼并收購，將原本分散在不同地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行實現(xiàn)統(tǒng)一集約化管理，有助于強化村鎮(zhèn)銀行的中后臺服務體系與功能建設，不斷提高集約化管理與專業(yè)化服務水平。
監(jiān)管部門曾指出，與現(xiàn)行管理模式相比，村鎮(zhèn)銀行引入投資管理行模式，有利于帶動社會資本投資入股。在商業(yè)銀行持股比例不低于15%的前提下，《通知》要求投資管理行優(yōu)先引進優(yōu)質(zhì)涉農(nóng)企業(yè)投資入股，從而擴大民間資本投資入股村鎮(zhèn)銀行的渠道，促進建立面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理架構(gòu)和服務機制。此外，原中國銀監(jiān)會辦公廳2014年曾發(fā)布加強村鎮(zhèn)銀行公司治理的指導意見，要求村鎮(zhèn)銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。在堅持主發(fā)起行最低持股比例的基礎上，村鎮(zhèn)銀行應按照有利于防范風險、有利于拓展支農(nóng)支小特色服務、有利于完善公司治理的原則，推動實現(xiàn)股權(quán)本地化、多元化、民營化。
近年來，越來越多的上市公司投資參股村鎮(zhèn)銀行，包括廣聚能源、御銀股份、中孚實業(yè)、東莞控股、順鑫農(nóng)業(yè)、中炬高新等，有的還取得不錯業(yè)績。例如，中炬高新參股10%的中山東鳳珠江村鎮(zhèn)銀行，2018年實現(xiàn)凈利潤5410萬元；廣聚能源參股的寶生村鎮(zhèn)銀行2018年實現(xiàn)凈利潤1416.6萬元。可以相信，投資管理型村鎮(zhèn)銀行帶來降低成本、強化風控、提升績效等效果，將推升包括上市公司、涉農(nóng)企業(yè)、種養(yǎng)大戶等社會資本投資參股村鎮(zhèn)銀行的熱情。這不僅充實村鎮(zhèn)銀行運營資本實力，擴大成長發(fā)展的空間，而且優(yōu)化主發(fā)起行與民間資本的股比結(jié)構(gòu)，提升公司治理，加強風險管理。
中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：中國經(jīng)濟時報 微信公眾號（原創(chuàng)）
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