農村金融是我國金融體系的重要組成部分，也是傳統金融供給最為薄弱的環節。隨著互聯網的快速普及，借助互聯網渠道和電子化手段降低涉農交易成本、減少三農金融服務的信息不對稱，開拓縣域藍海市場，已成為近期互聯網金融創新的熱點之一。
傳統銀行、電商巨頭、農業龍頭企業、專業市場、新興互聯網公司等各大參與方，紛紛以移動支付、網絡理財、P2P、眾籌、在線供應鏈金融等開展布局。雖然市場呈現百花齊放之勢，但從業務模式看，大致可分為以互聯網巨頭為代表的電商+涉農金融模式，以農業龍頭企業為代表的農業產業鏈+金融模式，以商業銀行為代表傳統三農金融互聯網化模式，以農產品交易市場為主導的產地(銷地)市場平臺+三農金融模式，以及以P2P、眾籌等為代表的新興網絡金融模式五大類。
一、電商+涉農金融模式
以阿里巴巴、京東為代表的互聯網電商巨頭，利用其流量優勢、平臺優勢和技術優勢，在為農民和農業企業提供集產品展示、交易撮合、營銷配送、資金結算為一體的縣域電商服務的同時，將便捷支付、小額信貸、投資理財等金融服務嵌入電商消費場景中，并以此填補了大量農村金融服務的空白。
阿里巴巴啟動了千縣萬村計劃，利用大數據對物流、信息流和資金流分析，以借唄、花唄產品滿足農民小額消費金融需求，以余額寶、招財寶等產品滿足其投資理財需求，并通過網商銀行推出旺農貸。同時，作為郵儲銀行的戰略投資者，其近4萬個網點將成為阿里布局農村金融的關鍵。
京東在2015年全面啟動農村電商 “3F戰略”，即工業品進農村戰略（Factory to Country）、生鮮電商戰略（Farm to Table）和農村金融戰略（Finance to Country）。通過自營式的縣級服務中心和加盟式的鄉村合作點，京東開展“縣-村”兩級三農電商布局，目前已覆蓋山東、安徽、江蘇等省的600多個縣，囊括10萬重點行政村。憑借線下渠道和客戶基礎，京東近期推出農村信貸品牌“京農貸”，主要包括農資信貸和農產品信貸兩大產品線，旨在采用數據分析和訂單融資模式，滿足農資購買環節的生產資料融資需求和農產品收購環節的農產品融資需求。
圖1 阿里與京東涉農金融布局情況對比
概況起來，大型綜合電商平臺的海量縣域客戶群體，高頻次的消費場景以及由交易積累的大量數據信息，已成其切入三農互聯網金融的有效途徑。
二、農業產業鏈+金融模式
傳統農業市場高度分散，大部分利潤被中間流通環節蠶食，業務和盈利方式相對單一。而通過互聯網技術開展產業鏈整合，縮短流通環節，并通過數據收集、分析、挖掘和交叉認證，在真實全面掌握產業鏈上下游客戶的物流、信息流和資金流信息的基礎上，為其量身匹配基于真實交易的在線金融服務，成為農業龍頭企業互聯網金融創新的一個新興熱點。
以大北農為例，其通過豬管網信息平臺覆蓋600萬頭豬的養殖信息；通過搭建涉農電商平臺-農信商城，發展農資交易及生豬交易服務；在對養殖戶經營情況實時掌控和經銷商的長期了解的基礎上，搭建農信網作為大北農的資信管理平臺，并建立以信用為核心的涉農互聯網金融服務體系，農信網先后嫁接了農富貸、農銀貸、農富寶、扶持金四個服務板塊，滿足農業產業鏈上的支付、融資和投資理財等多元金融需求，僅2014年發放貸款就超過11億。目前，大北農通過豬聯網-農信商城-農信網三大平臺，已形成一個完整的農業產業鏈互聯網金融生態圈。
圖2 智慧大北農涉農金融體系
此外，包括新希望、正大、通威、金正大、伊利等農業龍頭企業，或通過自身財務公司，或與商業銀行、P2P公司等合作，紛紛圍繞自身產業鏈開展三農互聯網金融創新。
可以說，農業龍頭企業充分利用自身的資源稟賦，憑借多年積累的線下渠道、數據信息與客戶資源，依托互聯網迅速進入農村金融服務商行列，并提供獨特的產業鏈金融服務。從國際上看，無論是孟山都，還是ABCD四大糧商（美國ADM）、邦吉（Bunge）、嘉吉（Cargill）和法國路易·達孚（LouisDreyfus），國際農業巨頭基本都是走的產業鏈+涉農金融發展模式，這也是未來國內涉農龍頭企業的發展方向。
三、商業銀行線上化服務三農模式
目前，作為服務三農金融的主力軍和國家隊，以農業銀行、郵儲銀行等為代表的傳統金融機構，開始由以物理網點經營為主的1.0重資產模式，向線下網點+在線金融服務平臺聯動的2.0 線下線上聯動模式轉型，并通過移動金融、電商金融和網絡小貸全面推進。
具體來看，一是以移動金融為依托，改善農民支付環境。由于經濟欠發達地區銀行分支機構和自助設備的稀缺，移動支付作為互聯網金融的核心發展領域和重要突破口，在推動金融服務向三農欠發達地區的覆蓋和滲透方面具有重要意義。農行在四川等地試點推出“銀訊通”等移動金融新模式，打造了升級版的村級社區銀行，使農戶足不出村即可享受到小額存取現、轉賬結算、代繳費等金融服務。郵儲銀行推出農村手機支付業務“匯易達”，借助手機貼膜技術實現手機支付、轉賬、水電費繳納等基礎服務。銀聯商務推出“助農取款”工程、“福農便利商圈”工程、“全民付”便民繳費、涉農企業金融服務等多個項目。
二是以涉農電商平臺為依托，開展在線涉農綜合金融服務。工行“融e購”、建行“善融商務”等電商平臺，開辟了特色農產品頻道或專區，并利用交易數據開展融資服務。上海農商行、北京農商行等在官方網站推出綠色農產品主題商城，并匹配支付、信貸等綜合金融服務。
三是以大數據為依托，開展小額網絡貸款服務。農行以核心企業交易數據為依據，為蒙牛等農業龍頭企業的上下游客戶提供在線融資。建行與全國棉花交易市場等電子商務平臺合作，為棉農提供基于電子倉單、電子訂單數據測算的網絡融資服務。華夏銀行與農資交易網絡平臺“云農場”數據對接，為在“云農場”購買農業生產資料的農戶提供線上貸款、線上還款的網絡化全自助服務。
本質上，傳統金融機構已告別過去簡單的線下業務線上化，開始積極借鑒互聯網公司思維和特點，利用大數據、電商等新興模式和技術開展涉農金融服務，進一步降低交易成本、減少信息不對稱。
四、農業品交易市場平臺+涉農金融模式
近年來，我國農產品批發市場快速發展，農產品市場體系初步形成，先后涌現出山東壽光、北京新發地等一批大型農產品批發市場，包括產地市場、銷地市場和集散地市場在內的農產品批發市場體系的建立，在促進農業生產商品化、專業化、規模化和信息化發展的同時，也催生了大量的金融發展機遇。
以中農網為例，其旗下包括廣西糖網、昆商糖網、中國繭絲交易網、中農易果等子平臺，擁有超過10萬家的專業市場上下游客戶。一方面，交易平臺針對不同品種、不同標準地提供居間貿易、現貨掛牌等多元化的農產品網上交易模式；在生鮮農產品領域，建立了集成擔保、結算、質檢、倉儲、運輸、報關、商檢第三方服務的生鮮農產品綜合電子商務和現貨交易平臺。同時，其依托電商平臺和市場ERP系統交易數據，通過擔保授信、貨物預售、代理采購、延期支付等方式，形成了中農網立體及多元化的涉農供應鏈平臺金融服務體系。目前中農網已與23家銀行達成戰略合作，獲得總授信額度逾40億元，年融資額逾70億元。
據統計，從2000年到2013年，我國億元以上農業批發市場由1142個快速增長到2013年的1708個，成交額也從366.5億元增長到2.26萬億元。隨著專業市場電子化與信息化進程提速，以專業市場交易鏈條關系和交易流水數據為基礎，開展金融服務，將大有可為。
五、P2P、眾籌等新興模式
伴隨P2P、眾籌等新興網絡融資模式的興起，部分平臺開始探索涉足農村金融領域。
從P2P來看，宜信早在2009年就推出了面向貧困農戶的公益型產品“宜農貸”，2010年推出滿足農民生產和發展需求的“農商貸”。截至2015年初，兩者共放款約9億元。翼龍貸通過線上線下結合的O2O模式，有效地把農村金融需求與城市富余資金相結合，為農副食品加工、農產品生產、特色農業等提供融資項目撮合，其近90%借款用戶為農業生產者，目前服務已覆蓋全國1500個縣，交易額超60億元。
圖3 宜信“宜農貸”流程圖
從眾籌看，國內第一家農業眾籌平臺“嘗鮮眾籌”于2014年3月上線，設有農產品眾籌和農場眾籌兩大板塊。2014年4月，定位于F2F（農場到家庭）的“大家種”上線，通過互聯網讓農業生產者和城市消費者建立長期供求關系，為農場提供穩定的銷路和市場。5月，阿里巴巴啟動首個互聯網定制私人農場“耕地寶”。2015年以來，各種農產品眾籌類項目更是呈現井噴式發展， 本質上就是將農產品的生長、種植、養殖等信息整合到網上，進行預售模式（銷售前置），從而打破農產品原有的零售流程，進而實現“訂單經濟”。
圖4 阿里聚土地流程示意圖
雖然目前涉農P2P和眾籌資金規模仍然較小，但隨著農村信用環境的改善、土地流轉制度的完善以及體驗經濟的崛起，未來市場潛力巨大。
展望未來，在國家“四化”同步引導下，隨著農村地區信息化基礎設施進一步完善、農民網絡一族不斷擴大、以及農業企業信息化建設提速，“互聯網+金融+三農”將前景廣闊，大有可為。
作者系中國農業銀行/清華大學經濟管理學院博士后
中國鄉村發現網轉自：《農村金融研究》
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