策劃人手記：為弱勢群體提供優(yōu)惠金融服務(wù)，作為一種美好的理念存在已久。2005年聯(lián)合國將普惠金融上升成為更加崇高的目標(biāo)和制度，其基本含義是：能夠以可負(fù)擔(dān)的成本，有效、全方位地為所有社會成員提供金融服務(wù)。當(dāng)前，中國也正在為踐行這一目標(biāo)而努力，普惠金融的快速發(fā)展有目共睹。本期《理論周刊》特別邀請清華大學(xué)中國農(nóng)村研究院副院長張紅宇、北京大學(xué)普惠金融與法律監(jiān)管研究基地主任李大凱，圍繞中國普惠金融的現(xiàn)狀與問題提出自己的思考與建議。
當(dāng)前，普惠金融正在中國快速發(fā)展，但在這一過程中呈現(xiàn)出的高息態(tài)勢也日益引起各方關(guān)注。高息將使社會低收入群體和貧困人群背負(fù)起更沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這似乎已經(jīng)偏離了普惠金融最初的目標(biāo)。今天，我們邀請清華大學(xué)中國農(nóng)村研究院副院長，原農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制與經(jīng)營管理司司長張紅宇教授做客“首席觀點”，探索在我國實行低息普惠金融的可能性。
鄉(xiāng)村振興需要大力增加農(nóng)村普惠金融
《金融時報》記者：您從事農(nóng)村政策指導(dǎo)和研究工作這么多年，您對農(nóng)村金融的最大體會是什么？您覺得農(nóng)村目前最欠缺的是什么？
張紅宇：最近幾年，農(nóng)村金融改革有了突破性進(jìn)展，在機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新三個方面都有大的舉措和好的表現(xiàn)。從產(chǎn)品創(chuàng)新來看，普惠金融、金融支農(nóng)的概念在擴(kuò)張，有支持各類農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的項目安排，有面向普通農(nóng)戶的服務(wù)，也有服務(wù)于各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)貸款項目，金融扶貧助農(nóng)的理念不斷更新發(fā)展。從服務(wù)創(chuàng)新看，如何與農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體形成命運共同體，打通“最后一公里”不僅是農(nóng)民的需要，也是金融部門的需要，實現(xiàn)了農(nóng)業(yè)效益提升，對組織農(nóng)民、幫助農(nóng)民、提高農(nóng)民、富裕農(nóng)民發(fā)揮了重要作用，成績應(yīng)當(dāng)充分肯定。
現(xiàn)階段，在鄉(xiāng)村振興的大背景下，促進(jìn)農(nóng)村大發(fā)展，金融支持對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意義重大。最大限度地提升普通農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信貸可獲得性，要下大力氣克服農(nóng)村金融供需不平衡、不充分、不可持續(xù)問題。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部2018年調(diào)查表明，一般農(nóng)戶的金融需求滿足率僅為20%左右，各類新型經(jīng)營主體的資金缺口一般在30%—40%，1242家國家級龍頭企業(yè)的信貸滿意度也僅70%左右。從這個角度講，大力增加普惠性的農(nóng)村金融非常關(guān)鍵，應(yīng)該成為社會最關(guān)注的問題之一。
《金融時報》記者：農(nóng)村普惠金融這么重要，您覺得農(nóng)村普惠金融在哪些方面需要改進(jìn)？
張紅宇：首先，在政策創(chuàng)新上，政府要支持涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新機(jī)制上有作為，鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新符合農(nóng)業(yè)農(nóng)村需求的普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)。對于有效改善農(nóng)村和農(nóng)民生活的普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，給予專門扶持和適當(dāng)獎勵。
其次，在服務(wù)創(chuàng)新上，政府要鼓勵支持涉農(nóng)金融部門從業(yè)者俯下身子，大力發(fā)展包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的新型農(nóng)村金融業(yè)態(tài)，創(chuàng)新發(fā)展數(shù)字金融，給予新型金融服務(wù)平臺提供涉農(nóng)產(chǎn)品與服務(wù)同等稅收優(yōu)惠與獎勵政策。
第三，在保障條件上，政府要為農(nóng)村普惠金融的發(fā)展提供良好的金融生態(tài)環(huán)境，從財政、稅收等方面為普惠金融發(fā)展提供支持，建立社會信用體系，確保金融機(jī)構(gòu)有積極性在當(dāng)?shù)靥峁┢栈萁鹑诋a(chǎn)品。
用創(chuàng)新方法實現(xiàn)低利率且可持續(xù)的普惠金融
《金融時報》記者：目前，全世界大多數(shù)普惠金融機(jī)構(gòu)都采用了高利率的模式，比如格萊珉銀行貸款利率高達(dá)20%，墨西哥Banco Azteca銀行貸款利率高達(dá)35%-40%，我國小額貸款利率也保持在17%-24%高位，您認(rèn)為普惠金融必須是高利率的嗎？
張紅宇：當(dāng)前，不少學(xué)者和金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，只有大幅提高利率而非降低利率，才能改善中小企業(yè)融資難問題。如果降低貸款利率，多數(shù)商業(yè)銀行是不愿意提供貸款的，因為借貸對象大多是低收入階層或貧困人群，貸款逾期風(fēng)險較高。所以普惠金融應(yīng)該有一個較高的利率支撐，才能彌補高風(fēng)險，承擔(dān)高成本。
我個人認(rèn)為，真正的普惠金融必須解決好三個問題：第一，如何讓真正需要錢的人借到可以負(fù)擔(dān)的貸款，這其中包括篩選借款人，設(shè)立貸款條件，設(shè)立風(fēng)控等問題；第二，怎么讓借到錢的人專款專用，不是拆東墻補西墻；第三，怎么保證借款人好借好還，包括怎么讓他還得起而不是選擇賴賬。唯有如此，才能從真正意義上解決“貸款難”“貸款貴”和“還款難”問題。
只有解決了這三個問題，才能說是真正的普惠金融。有借錢需求的人很多，但普惠金融并不是要借錢給每一個人。現(xiàn)在的解決方案是用高息覆蓋高風(fēng)險，通常在17%-24%之間，投放到市場上可以接觸到每一個人，但可能會帶來潛在的不良壞賬。如果是那些超出利率上限，利率甚至達(dá)到36%以上的貸款，真正的貧困人群、弱勢群體根本還不起高成本的貸款，這已經(jīng)失去了普惠金融的價值，也喪失了普惠金融最初的社會意義。
《金融時報》記者：您認(rèn)為目前我國以高息為特點的普惠金融有法律依據(jù)嗎？
張紅宇：從法律上來看，目前我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對普惠金融的利率尚無明確統(tǒng)一的規(guī)定。只有2015年8月6日最高人民法院頒布了《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第26條規(guī)定，“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。”
我認(rèn)為，最高人民法院司法解釋只是針對民間借貸的，并不是針對銀行、非銀機(jī)構(gòu)正規(guī)途徑的商業(yè)性借貸。而作為一項金融活動，應(yīng)該受到專項監(jiān)管和利率指導(dǎo)，不應(yīng)該套用或借用民間借貸的司法解釋進(jìn)行監(jiān)管。從這個意義上說，目前我國還沒有專門的普惠金融利率指導(dǎo)，急需填補立法空白。
當(dāng)然，從目前市場實踐看，大多數(shù)普惠金融機(jī)構(gòu)都面臨較高的成本，基本都是依賴高利率收入來維持生存，否則就難以維系。但是，普惠金融有著特殊服務(wù)對象，主要針對的是社會弱勢群體、貧困人群和城鎮(zhèn)低收入階層，這些特殊人群本身就無力承擔(dān)高利率負(fù)擔(dān)。如果普惠金融機(jī)構(gòu)依然收取高利息，勢必加重這些弱勢群體的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，加劇其生活狀況惡化程度。因此，于情于理，高利率與普惠金融都是相違背的，需要用創(chuàng)新方法實現(xiàn)特殊理念和目標(biāo)，實現(xiàn)低利率且可持續(xù)的普惠金融。
《金融時報》記者：不少人認(rèn)為普惠金融大都是由金融機(jī)構(gòu)提供的，這些金融機(jī)構(gòu)只能從利息中獲得收入才能得以生存，高額利息似乎也是順理成章的事情。您認(rèn)為這種說法有道理嗎？
張紅宇：我認(rèn)為這種觀點有一定道理，但并沒有實踐的必然性。普惠金融只有一部分業(yè)務(wù)涉及金融機(jī)構(gòu)，如吸收存款業(yè)務(wù)，從利息中獲得收益也是可以理解的，但很多業(yè)務(wù)是金融衍生服務(wù)，這種服務(wù)收取的費用就十分低廉，甚至是免費的。
普惠金融不一定只有金融機(jī)構(gòu)最適宜提供服務(wù)，有些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有可能更便于提供服務(wù)，實踐中，也有許多非金融機(jī)構(gòu)正在從事普惠金融業(yè)務(wù)，而且對普惠金融具有很大的貢獻(xiàn)。比如，目前創(chuàng)新的主流——科技公司就完全能夠?qū)崿F(xiàn)普惠金融服務(wù)的各項任務(wù)，并且效率更高、成本更低、覆蓋更廣，具有明顯的優(yōu)勢。
近期，我剛對四川省眉山市彭山區(qū)的農(nóng)村改革進(jìn)行了調(diào)研，他們在農(nóng)村改革中積極推進(jìn)普惠金融發(fā)展，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推出的“兩權(quán)”抵押貸款按照規(guī)定利率上浮不超過基準(zhǔn)利率的30%，實現(xiàn)了農(nóng)民貸得起、用得好、還得上，已累計發(fā)放1718筆，貸款總額8.35億元，效果就不錯。此外，大眾日益熟悉的螞蟻金服，已經(jīng)擁有4.5億實名用戶，這些用戶除了可以享受基本的支付服務(wù)，還可以享受理財、保險、信貸、征信等服務(wù)。截至2018年6月底，螞蟻金服在支付、保險、信貸方面服務(wù)的“三農(nóng)”用戶分別達(dá)到1.9億、1.7億、4300萬。由此可見，普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)完全可以開辟利息以外的產(chǎn)業(yè)鏈盈利來源，對普惠金融利率進(jìn)行合理引導(dǎo)和限制是必要的。
《金融時報》記者：按照上述例子，有沒有一種普惠金融機(jī)構(gòu)可以不靠利息生存和發(fā)展？
張紅宇：我認(rèn)為至少有這樣一種可能存在：普惠金融機(jī)構(gòu)可以不依賴?yán)⑸妫膊恍枰呃剩瑑H為農(nóng)村提供普惠金融服務(wù)就可以實現(xiàn)自身生存和發(fā)展。當(dāng)然，這個機(jī)構(gòu)必須具有以下兩方面特質(zhì)：
首先有能力大幅降低成本。實際上，互聯(lián)網(wǎng)公司就可以通過金融科技手段實現(xiàn)審核、放貸、貸后管理自動化，降低包括人力在內(nèi)的各類成本，實現(xiàn)輕資產(chǎn)運營，大幅提高效率。
其次必須具有創(chuàng)新的盈利模式。這種新的盈利模式可以從根本上擺脫對貸款利息的依賴，成為一個真正意義上的普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。比如，同一地域的農(nóng)民從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有共同的季節(jié)特征和類似的種子、農(nóng)藥、化肥、農(nóng)機(jī)等需求，在農(nóng)產(chǎn)品成熟的季節(jié)具有相同的銷售需求，這兩者均具有明顯的規(guī)模效應(yīng)，獲得議價權(quán)，并運用這個議價權(quán)與農(nóng)資生產(chǎn)商和農(nóng)產(chǎn)品采購商進(jìn)行談判，降低采購農(nóng)資成本，提升農(nóng)產(chǎn)品銷售價格，取得收入和利潤。
防范風(fēng)險與加強(qiáng)管理有助于普惠金融健康發(fā)展
《金融時報》記者：從當(dāng)前農(nóng)村普惠金融情況來看，農(nóng)村信用風(fēng)險依然是一個高發(fā)性風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)如何有效預(yù)防貸款逾期已經(jīng)成為我國農(nóng)村普惠金融的重中之重，您有哪些好的建議？
張紅宇：第一，增加非現(xiàn)金方式供給，以智能手機(jī)系統(tǒng)的方式提供貸款，只提供貸款額度，不提供現(xiàn)金，不僅避免了現(xiàn)金損失，在一定程度上也可以避免道德風(fēng)險。
第二，限制貸款額度，規(guī)定一定的信貸條件。根據(jù)每個借款人或單位的信用情況增加額度，不搞“一刀切”的信貸規(guī)模，有效避免利用信貸額度進(jìn)行套利的不法行為。
第三，限制信貸資金用途，通過信息科技手段限制貸款只能用于購買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，如種子、農(nóng)藥、化肥、農(nóng)機(jī)、通信等用途，且在系統(tǒng)內(nèi)有記錄。如果發(fā)現(xiàn)借款人有違反情況的，可以采取進(jìn)一步措施取消或者減少信貸。
第四，建立合作社為社員擔(dān)保制度，用熟人社會信息充分的優(yōu)勢，來抵消農(nóng)戶貸款的道德風(fēng)險。截至2018年年底，我國有218.6萬家農(nóng)民專業(yè)合作社，基本都是農(nóng)村熟人社會自發(fā)組成的，覆蓋1億戶以上農(nóng)戶，占全國農(nóng)戶的52%以上。這些合作社社員之間都是本村本鄉(xiāng)熟人關(guān)系，具有較高的本土信用資源。如果以這些合作社作為農(nóng)戶社員貸款的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可以有效解決農(nóng)戶貸款的信用問題。比如，采取信用違約黑名單制度，一旦社員發(fā)生違約，合作社需要替農(nóng)戶社員先行償還。合作社可以要求貸款農(nóng)戶社員以其農(nóng)村土地使用權(quán)和宅基地證書或請保證人等方式向合作社提供反擔(dān)保。發(fā)生違約的農(nóng)戶將會被記入黑名單，從此失去獲得低息貸款優(yōu)惠的資格。
《金融時報》記者：對于繼續(xù)擴(kuò)大普惠金融創(chuàng)新試點，開展普惠金融新局面，您有哪些具體的建議？
張紅宇：首先，將普惠金融利率納入統(tǒng)一監(jiān)管體系，明確利率標(biāo)準(zhǔn)。目前我國對普惠金融利率尚無統(tǒng)一的利率監(jiān)管，僅作為民間借貸利率由最高法院的司法解釋來調(diào)整，規(guī)范性明顯不足，我建議將普惠金融利率納入國家統(tǒng)一利率監(jiān)管系統(tǒng)中，規(guī)定一定的優(yōu)惠利率區(qū)間，從而防止高利貸繼續(xù)在民間肆意橫行。
其次，加大低息普惠資金的供給，讓更多的貧困人群、低收入人群獲得可靠的信貸資源。我國貧困人口眾多，需要普惠金融服務(wù)的群體非常巨大。為了實現(xiàn)普惠金融服務(wù)的大面積覆蓋，建議國家通過政策盡快加大低息普惠資金的供給力度，這也是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的必然要求。
第三，完善普惠金融評價指標(biāo)體系。在提高金融的普惠性時，可負(fù)擔(dān)性也是評價產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的一大關(guān)鍵因素。現(xiàn)行普惠金融評價指標(biāo)存在一個重大缺陷，就是側(cè)重普惠金融的經(jīng)濟(jì)性，而忽視了“惠民”效果，導(dǎo)致高利率超出了使用者能夠承擔(dān)的范圍。因此，2017年中國普惠金融發(fā)展情況報告提出，在普惠金融評價指標(biāo)中加入可負(fù)擔(dān)性這個指標(biāo)，主要就是利率負(fù)擔(dān)在弱勢群體收入中的占比，不宜超過三分之一，并且將該指標(biāo)作為核心指標(biāo)之一，在整個指標(biāo)體系中的權(quán)重應(yīng)該占到50%左右，這對于幫助貧困人群獲得金融服務(wù)具有重要的現(xiàn)實意義。我國改革開放雖然已經(jīng)走過了四十個年頭，但普惠金融的發(fā)展卻只有短短十余年。或許，普惠金融正在黎明中探索前行，還會遇到各種各樣的艱難險阻，但我堅信，普惠金融一定有著美好的未來。( 記者 姜欣欣)
作者簡介：張紅宇 管理學(xué)博士。清華大學(xué)中國農(nóng)村研究院副院長，中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會副會長，中央農(nóng)辦、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部鄉(xiāng)村振興專家委員會委員，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制與經(jīng)營管理司原司長。多次參與中央一號文件起草，多次主持聯(lián)合國糧農(nóng)組織、世界銀行等國際組織及國家社科基金重大項目、國內(nèi)政府部門組織的課題研究。
中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：金融時報
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